Co to jest analiza ryzyka rynkowego?

Analiza ryzyka rynkowego to proces badania ryzyka, na jakie narażony jest portfel inwestora, w celu ograniczenia tego ryzyka. Różne rodzaje ryzyka związane są z różnymi kategoriami papierów wartościowych, dlatego inwestorzy powinni dokładnie zbadać to ryzyko, ocenić, na ile prawdopodobne jest, że ich portfele będą narażone na określone zagrożenia, oraz na ile poważny byłby ich wpływ, gdyby zostały narażone. Ponadto analiza ryzyka rynkowego powinna uwzględniać ryzyko związane z różnymi sektorami rynku. Innym sposobem użycia tego terminu jest opisanie analizy przeprowadzanej przez firmę przed wejściem na konkretny rynek po raz pierwszy.

Kiedy ludzie myślą o inwestowaniu, często myślą o pozytywnych korzyściach z inwestowania; przecież celem inwestycji jest zwiększenie pasywnego bogactwa. Inwestowanie wiąże się jednak z bardzo realnym ryzykiem utraty dużej części kapitału. Aby zminimalizować ryzyko związane z normalnym inwestowaniem, inwestorzy mogą przeprowadzić - lub zatrudnić specjalistę ds. Usług finansowych - do przeprowadzenia analizy ryzyka rynkowego.

Istnieje wiele różnych metod analizy ryzyka rynkowego. Specjaliści inwestycyjni często przeprowadzają hipotetyczne testy warunków skrajnych, aby sprawdzić, jak portfel wytrzyma w najgorszym przypadku. Innym popularnym narzędziem jest obliczanie „wartości zagrożonej”, czyli VaR, która wykorzystuje wcześniejsze wyniki cenowe i nieodłączną zmienność papierów wartościowych jako metodę oceny ryzyka portfela. Te i wiele innych narzędzi pozwalają analitykom dowiedzieć się, gdzie portfele są wrażliwe i jak można je dostosować w celu kompensacji.

Każda inna klasa papierów wartościowych jest powiązana z określonym zestawem ryzyk, a analiza ryzyka rynkowego, jeżeli zostanie przeprowadzona skutecznie, może wykryć to ryzyko. Na przykład akcje są ryzykowne, ponieważ ceny mogą spaść, a tym samym zdewaluować akcje posiadane przez inwestorów. Z kolei inwestorzy obligacji muszą martwić się o możliwość niewypłacalności instytucji emitującej lub wzrostu cen odsetek. Niezależnie od bezpieczeństwa analityk ryzyka może przeanalizować ryzyko i znaleźć sposoby na ich złagodzenie.

Firmy mogą również skorzystać z innego rodzaju analizy ryzyka rynkowego, aby dowiedzieć się, czy ekspansja na nowy rynek jest warta ponoszonego ryzyka. Firma, która jest przyzwyczajona do prowadzenia działalności gospodarczej w określonym obszarze, może nie być świadoma wszystkich problemów związanych z nowym rynkiem. Z tego powodu odpowiednia analiza może odpowiedzieć na wiele istotnych pytań i zapewnić spokój menedżerom firmy.