Hvad er en markedsrisikoanalyse?
En markedsrisikoanalyse er processen med at studere de risici, en investors portefølje står overfor i et forsøg på at afbøde disse risici. Forskellige risici er forbundet med de forskellige kategorier af værdipapirer, så det kan være nyttigt for investorer at undersøge disse risici nøje, evaluere, hvor sandsynligt deres porteføljer er udsat for specifikke trusler, og hvor alvorlig virkningen ville være, hvis de blev eksponeret. Derudover bør en markedsrisikoanalyse tage hensyn til de risici, der er forbundet med forskellige markedssektorer. En anden måde, hvorpå dette udtryk bruges, er at beskrive den analyse, som en virksomhed udfører, før de vove sig ind på et specifikt marked for første gang.
Når folk overvejer at investere, tænker de ofte med hensyn til de positive fordele ved at investere; når alt kommer til alt er formålet med investeringerne at få passiv formue til at vokse. Investering medfører også den meget reelle risiko for, at en god del af kapitalen dog kan gå tabt. For at minimere risikoen forbundet med normal investering kan investorer udføre - eller leje en professionel inden for finansielle tjenester til at udføre - en markedsrisikoanalyse.
Der er mange forskellige måder at udføre en markedsrisikoanalyse på. Investeringsfagfolk udfører ofte hypotetiske stresstest for at se, hvordan en portefølje kan holde op i værste tilfælde. Et andet populært værktøj er "Value at Risk" -beregningen, eller VaR, der bruger fortidens kursudvikling og iboende volatilitet for værdipapirer som en måde at vurdere porteføljerisiko på. Disse og mange andre værktøjer gør det muligt for analytikere at finde ud af, hvor porteføljer er sårbare, og hvordan de kan justeres for at kompensere.
Hver forskellig klasse af værdipapirer er forbundet med et specifikt sæt af risici, og en markedsrisikoanalyse, hvis den udføres effektivt, kan afdække disse risici. For eksempel er aktier risikable, fordi priserne kan falde ned og derved devaluerer de aktier, som investorerne ejer. I modsætning hertil er obligationsinvestorer nødt til at bekymre sig om mulighederne for at udstede institutter, der misligholder, eller renten stiger. Uanset sikkerhed kan en risikoanalytiker analysere de involverede risici og finde måder at afhjælpe dem på.
Virksomheder kan også drage fordel af en anden type markedsrisikoanalyse for at finde ud af, om ekspansion til et nyt marked er værd den involverede risiko. Et firma, der er vant til at drive forretning i et specifikt område, er måske ikke opmærksom på alle de problemer, der er knyttet til et nyt marked. Af den grund kan en ordentlig analyse svare på en masse relevante spørgsmål og give sindsro til virksomhedsledere.