Co je analýza tržního rizika?
Analýza tržního rizika je proces zkoumání rizik, kterým portfolio investorů čelí ve snaze zmírnit tato rizika. S různými kategoriemi cenných papírů jsou spojena různá rizika, takže pro investory může být užitečné tyto rizika pečlivě prostudovat, vyhodnotit, jak je pravděpodobné, že budou jejich portfolia vystavena konkrétním hrozbám, a jak závažný by byl dopad, kdyby byly vystaveny. Analýza tržního rizika by navíc měla zohlednit rizika spojená s různými sektory trhu. Dalším způsobem, jak se tento výraz používá, je popsat analýzu, kterou podnik provádí před prvním vstupem na konkrétní trh.
Když lidé přemýšlejí o investování, často přemýšlejí o pozitivním přínosu investování; Účelem investice je nakonec růst pasivního bohatství. Investice také přináší velmi reálné riziko, že se může ztratit velká část kapitálu. Aby se minimalizovala rizika spojená s běžným investováním, mohou investoři provést - nebo najmout odborníka na finanční služby, aby provedli - analýzu tržního rizika.
Existuje mnoho různých způsobů, jak provést analýzu tržního rizika. Investiční odborníci často provádějí hypotetické zátěžové testy, aby zjistili, jak by se portfolio udržovalo v nejhorším případě. Dalším populárním nástrojem je výpočet „Value at Risk“, neboli VaR, který jako způsob hodnocení portfoliového rizika používá minulý výkon cen a vlastní volatilitu cenných papírů. Tyto a mnoho dalších nástrojů umožňuje analytikům zjistit, kde jsou portfolia zranitelná a jak je lze upravit tak, aby kompenzovaly.
Každá různá třída cenných papírů je spojena s konkrétním souborem rizik a analýza tržního rizika, pokud je prováděna efektivně, může odhalit tato rizika. Například akcie jsou riskantní, protože ceny by se mohly propadnout a tím znehodnotit akcie investorů. Investoři dluhopisů se naopak musí starat o možnosti emitujících institucí, které selhávají, nebo o růst úrokových cen. Bez ohledu na zabezpečení může analytik rizik rozebrat související rizika a najít způsoby, jak je zmírnit.
Podniky mohou také využít jiného typu analýzy tržních rizik, aby zjistily, zda expanze na nový trh stojí za to spojené riziko. Společnost, která je zvyklá na podnikání v určité oblasti, nemusí znát všechny problémy spojené s novým trhem. Z tohoto důvodu může správná analýza odpovědět na spoustu relevantních otázek a poskytnout manažerům společnosti klid v duši.