Wat is branche-risicoanalyse?

Een sectorale risicoanalyse is een analyse uitgevoerd door een belegger of een beleggingsprofessional die vastbesloten is om de risico's te tonen die gepaard gaan met beleggen in een specifieke sector. Het idee achter een dergelijke analyse is dat verschillende bedrijven in dezelfde branche vaak gekoppeld zijn wat betreft hun voorraadprestaties en de risico's die hun specifieke branche inhoudt. Het uitvoeren van een branche-risicoanalyse omvat het zoeken naar real-world evenementen die een bepaalde branche kunnen beschadigen en het in kaart brengen van prijsprestaties om te kijken naar significante neerwaartse trends. Bovendien kan analyse zich richten op de portefeuille van een belegger om ervoor te zorgen dat deze goed gediversifieerd is en immuun is voor de meeste industriële risico's.

Veel mensen bestuderen hun aandelenselecties door elke potentiële voorraad en de bedrijven die ze uitgeven te analyseren. Een dergelijke strategie kan het soort risico's over het hoofd zien dat een bedrijf neemt op basis van de industrie waarin het zich bevindt. Dit staat bekend als het industriële risico en het is significant genoeg dat het de fortuinen van elk bedrijf kan veranderen. Aangezien dat het geval is, is het verstandig voor beleggers om bij de samenstelling van hun portefeuille rekening te houden met een risicoanalyse van de sector.

Als een voorbeeld van hoe het industriële risico werkt, stel je een bedrijf in de technologische industrie voor dat zich toelegt op één specifiek product. Als een ander bedrijf met verbeterde technologie komt die dit product overbodig maakt, kan het bedrijf in ernstige financiële problemen verkeren en hun aandelenkoers zou dat weerspiegelen. Een solide sectorale risicoanalyse zou rekening houden met dat soort risico's bij het uitvoeren van de waardering van dat bedrijf.

Sectorale risico-analyse kan worden gedaan met technische analysetechnieken die vergelijkbaar zijn met die voor individuele aandelen. Het enige verschil zou zijn dat deze technieken, zoals prijsgrafieken en voortschrijdende gemiddelden, zouden worden toegepast op sectorgemiddelden. Op deze manier kunnen prijsontwikkelingen laten zien of een industrie op weg is naar een daling. Het gebruik van dit type analyse in combinatie met een kwalitatieve analyse van actuele gebeurtenissen die tumult kunnen veroorzaken in bepaalde bedrijfstakken, geeft een volledig overzicht van de risicofactoren van een bedrijfstak.

Een manier waarop een sectorale risicoanalyse een belegger kan helpen, is door te laten zien of zijn of haar portefeuille te zwaar scheef staat voor een enkele sector. Een dergelijk scenario zou schadelijk kunnen zijn als het sectorrisico rond die sector tot bloei komt en de aandelenkoersen dalen. Door een portefeuille uit te balanceren met aandelen uit verschillende sectoren met verschillende risiconiveaus, kan een dergelijke calamiteit worden voorkomen.