Was ist eine Branchenrisikoanalyse?
Eine Branchenrisikoanalyse wird von einem Anleger oder einem Anlageexperten durchgeführt, um die mit einer Anlage in eine bestimmte Branche verbundenen Risiken aufzuzeigen. Die Idee hinter einer solchen Analyse ist, dass verschiedene Unternehmen der gleichen Branche häufig in Bezug auf ihre Aktienperformance und die Risiken, die ihre jeweilige Branche birgt, miteinander verbunden sind. Die Durchführung einer Branchenrisikoanalyse umfasst die Suche nach realen Ereignissen, die einer bestimmten Branche schaden könnten, und die Aufzeichnung der Preisentwicklung, um nach signifikanten Abwärtstrends Ausschau zu halten. Darüber hinaus kann sich die Analyse auf das Portfolio eines Anlegers konzentrieren, um sicherzustellen, dass es gut diversifiziert und immun gegen die meisten Branchenrisiken ist.
Viele Leute untersuchen ihre Aktienauswahl, indem sie jede potenzielle Aktie und die Unternehmen, die sie ausgeben, analysieren. Eine solche Strategie könnte die Art von Risiken übersehen, die ein Unternehmen nur aufgrund der Branche eingeht, in der es tätig ist. Dies wird als Branchenrisiko bezeichnet und ist so bedeutend, dass es das Schicksal eines jeden Unternehmens verändern kann. Da dies der Fall ist, ist es für Anleger ratsam, bei der Zusammenstellung ihres Portfolios eine Branchenrisikoanalyse in Betracht zu ziehen.
Stellen Sie sich als Beispiel für die Funktionsweise des Branchenrisikos ein Unternehmen in der Technologiebranche vor, das sich einem bestimmten Produkt widmet. Wenn ein anderes Unternehmen eine verbesserte Technologie einführt, die dieses Produkt überholt, könnte das Unternehmen ernsthafte finanzielle Schwierigkeiten haben, und der Aktienkurs würde dies widerspiegeln. Eine solide Branchenrisikoanalyse würde diese Art von Risiko bei der Bewertung des Unternehmens berücksichtigen.
Die Analyse des Branchenrisikos kann mit technischen Analysetechniken durchgeführt werden, die denen für einzelne Aktien ähneln. Der einzige Unterschied wäre, dass diese Techniken, wie etwa Preischarts und gleitende Durchschnitte, auf Branchendurchschnitte angewendet würden. Auf diese Weise kann die Preisentwicklung zeigen, ob eine Branche auf einen Rückgang zusteuert. Die Verwendung dieser Art von Analyse in Verbindung mit der qualitativen Analyse aktueller Ereignisse, die in bestimmten Branchen zu Tumulten führen können, bietet einen vollständigen Überblick über die Risikofaktoren einer Branche.
Eine Möglichkeit, mit der eine Branchenrisikoanalyse einem Anleger helfen kann, besteht darin, zu zeigen, ob sein Portfolio zu stark auf eine einzelne Branche ausgerichtet ist. Ein solches Szenario könnte schädlich sein, wenn das Branchenrisiko für diese Branche zum Tragen kommt und die Aktienkurse sinken. Das Ausgleichen eines Portfolios mit Aktien aus verschiedenen Branchen mit unterschiedlichem Risikograd kann dazu beitragen, ein solches Unglück zu verhindern.