Co je analýza průmyslového rizika?

Analýza průmyslového rizika je analýza prováděná investorem nebo investičním profesionálem určeným k prokázání rizik spojených s investováním do konkrétního odvětví. Myšlenkou takové analýzy je, že různé společnosti ve stejném odvětví jsou často spojeny, pokud jde o výkonnost akcií a rizika, která jejich konkrétní odvětví drží. Provedení analýzy rizik v tomto odvětví zahrnuje hledání skutečných událostí, které by mohly poškodit konkrétní odvětví, a zmapování cenové výkonnosti, aby bylo možné sledovat jakékoli významné klesající trendy. Kromě toho se může analýza zaměřit na portfolio investora, aby se zajistilo, že je dobře diverzifikovaný a imunní vůči většině průmyslových rizik.

Mnoho lidí studuje jejich výběr akcií analýzou každé potenciální akcie a společností, které je vydávají. Taková strategie by mohla přehlížet druh rizik, která společnost nese jen na základě odvětví, které obývá. Toto je známé jako průmyslové riziko a je natolik významné, že může změnit bohatství jakékoli společnosti. Protože tomu tak je, je moudré, aby investoři při sestavování svého portfolia zvážili analýzu průmyslového rizika.

Jako příklad toho, jak toto průmyslové riziko funguje, si představte společnost v technologickém průmyslu, která je věnována jednomu konkrétnímu produktu. Pokud přijde jiná společnost s vylepšenou technologií, která způsobí, že tento produkt bude zastaralý, mohla by mít vážné finanční potíže a jejich cena by to odrážela. Důkladná analýza rizik v tomto odvětví by při provádění ocenění této společnosti brala v úvahu tento druh rizika.

Analýzu průmyslového rizika lze provést technikami technické analýzy, které jsou podobné technikám používaným pro jednotlivé akcie. Jediným rozdílem by bylo, že by tyto techniky, jako jsou cenové grafy a klouzavé průměry, byly aplikovány na průměry průmyslu. Tímto způsobem mohou cenové trendy ukazovat, zda je průmysl v čele s poklesem. Použití tohoto typu analýzy ve spojení s kvalitativní analýzou současných událostí, které by mohly v některých průmyslových odvětvích vyvolat nepříznivý vývoj, poskytne úplný přehled rizikových faktorů daného odvětví.

Jedním ze způsobů, jak může analýza rizik v odvětví pomoci investorovi, je ukázat, zda je jeho portfolio příliš silně nakloněno jednomu odvětví. Takový scénář by mohl být škodlivý, pokud by se riziko tohoto odvětví obklopovalo a ceny akcií klesaly. Vyvážení portfolia s akciemi z různých průmyslových odvětví s různými úrovněmi rizika může pomoci zabránit vzniku takové katastrofy.