Hva er næringsrisikoanalyse?
En næringsrisikoanalyse er en utført av en investor eller en investeringsfaglig som er fast bestemt på å vise risikoen forbundet med å investere i en spesifikk bransje. Tanken bak en slik analyse er at forskjellige selskaper i samme bransje ofte er knyttet sammen med tanke på deres aksjeutvikling og risikoen som deres spesielle næring har. Å utføre en bransjerisikoanalyse innebærer å se etter hendelser i den virkelige verden som kan skade en bestemt bransje og kartlegge prisytelse for å se etter betydelige nedadgående trender. I tillegg kan analyse fokusere på en portefølje av en investor for å sikre at den er godt diversifisert og immun mot mest bransjerisiko.
Mange studerer sine valg av aksjer ved å analysere hver potensielle aksje og selskapene som utsteder dem. En slik strategi kan overse den type risiko som et selskap påtar seg bare basert på bransjen det beboer. Dette er kjent som bransjerisiko, og det er betydelig nok til at det kan endre formuen til ethvert selskap. Siden det er tilfelle, er det lurt av investorer å vurdere en næringsrisikoanalyse når de utarbeider porteføljen.
Som et eksempel på hvordan bransjerisiko fungerer, kan du forestille deg et selskap i teknologibransjen som er viet til ett spesifikt produkt. Hvis et annet selskap følger med forbedret teknologi som gjør dette produktet foreldet, kan selskapet være i alvorlige økonomiske problemer og aksjekursen deres vil gjenspeile det. En solid næringsrisikoanalyse vil ta den slags risiko i betraktning når du utfører verdsettelse av det selskapet.
Bransjens risikoanalyse kan gjøres med tekniske analyseteknikker som ligner de som brukes for enkeltaksjer. Den eneste forskjellen vil være at disse teknikkene, for eksempel priskart og glidende gjennomsnitt, vil bli brukt på bransjegjennomsnitt. På denne måten kan prisutviklingen vise om en bransje er på vei mot en nedgang. Å bruke denne typen analyser i forbindelse med kvalitativ analyse av aktuelle hendelser som kan forårsake svulst i visse bransjer vil gi en fullstendig oversikt over bransjens risikofaktorer.
En måte en industriell risikoanalyse kan hjelpe en investor er ved å vise om hans eller hennes portefølje er for sterkt skjev til en enkelt bransje. Et slikt scenario kan være skadelig hvis bransjerisikoen rundt denne næringen blir fruktbar og aksjekursene stuper. Å balansere en portefølje med aksjer fra forskjellige bransjer med forskjellige risikonivåer kan bidra til å forhindre en slik ulykke.