Hva er risikoanalyse av bransjen?
En bransjerisikoanalyse er en utført av en investor eller en investeringsprofesjonell som er fast bestemt på å vise risikoen som er involvert i å investere i en spesifikk bransje. Ideen bak en slik analyse er at forskjellige selskaper i samme bransje ofte er knyttet sammen med tanke på deres aksjeprestasjoner og risikoen som deres spesielle bransje har. Å utføre en bransjerisikoanalyse innebærer å lete etter hendelser i den virkelige verden som kan skade en bestemt bransje og kartlegge prisutvikling for å se etter eventuelle vesentlige nedadgående trender. I tillegg kan analyse fokusere på porteføljen til en investor for å sørge for at den er godt diversifisert og immun mot de fleste bransjerisiko.
Mange studerer sine aksjevalg ved å analysere hver potensielle aksje og selskapene som utsteder dem. En slik strategi kan overse den typen risikoer som et selskap antar bare basert på bransjen det bor. Dette er kjent som bransjerisiko, og det er viktig nok at det kan endre formuens av ethvert selskap. Siden det er tilfelle, er det lurt av investorer å vurdere en bransjrisikoanalyse når de komponerer porteføljen.
Som et eksempel på hvordan bransjrisiko fungerer, kan du forestille deg et selskap i teknologibransjen som er viet til ett spesifikt produkt. Hvis et annet selskap kommer sammen med forbedret teknologi som gjør dette produktet foreldet, kan selskapet være i alvorlige økonomiske problemer og deres aksjekurs vil gjenspeile det. En solid bransjerisikoanalyse vil ta den slags risiko i betraktning når du utfører verdsettelse av det selskapet.
Risikoanalyse av industrien kan gjøres med tekniske analyseteknikker som ligner de som brukes for individuelle aksjer. Den eneste forskjellen vil være at disse teknikkene, for eksempel priskart og glidende gjennomsnitt, vil bli brukt på bransjevis. På denne måten kan priskrender vise om en bransje er på vei mot en deklne. Ved å bruke denne typen analyser i forbindelse med kvalitativ analyse av aktuelle hendelser som kan forårsake tumult i visse bransjer, vil det gi en fullstendig oversikt over bransjens risikofaktorer.
En måte som en bransjerisikoanalyse kan hjelpe en investor er ved å vise om porteføljen hans er for sterkt skjevt til en enkelt industri. Et slikt scenario kan være skadelig hvis industriens risiko rundt den industrien kommer til å bli utført og aksjekursene stuper. Å balansere ut en portefølje med aksjer fra forskjellige bransjer med forskjellige risikonivåer kan bidra til å forhindre at en slik ulykke oppstår.