Qu'est-ce que l'analyse de risque de l'industrie?
Une analyse des risques sectoriels est une analyse effectuée par un investisseur ou un professionnel de l'investissement déterminé à montrer les risques associés à un investissement dans un secteur spécifique. Une telle analyse repose sur l'idée que différentes sociétés d'un même secteur sont souvent liées en termes de performances boursières et de risques inhérents à leur secteur. Effectuer une analyse des risques du secteur consiste à rechercher des événements réels pouvant nuire à un secteur en particulier et à déterminer le comportement des prix en fonction des tendances à la baisse. En outre, l’analyse peut porter sur le portefeuille d’un investisseur pour s’assurer qu’il est bien diversifié et à l’abri de la plupart des risques du secteur.
De nombreuses personnes étudient leurs sélections d'actions en analysant chaque action potentielle et les sociétés qui les émettent. Une telle stratégie pourrait négliger le type de risques qu'une entreprise assume uniquement en fonction du secteur d'activité dans lequel elle évolue. C'est ce que l'on appelle le risque lié à l'industrie, et il est suffisamment important pour que cela puisse altérer le sort de toute entreprise. Dans ce cas, il est sage que les investisseurs envisagent une analyse des risques du secteur lors de la composition de leur portefeuille.
Pour illustrer le fonctionnement du risque sectoriel, imaginez une entreprise du secteur des technologies consacrée à un produit spécifique. Si une autre société venait avec une technologie améliorée rendant ce produit obsolète, elle pourrait avoir de graves problèmes financiers et le cours de leurs actions refléterait cela. Une analyse de risque sectorielle solide prendrait ce type de risque en considération lors de l'évaluation de cette société.
L'analyse des risques de l'industrie peut être réalisée à l'aide de techniques d'analyse techniques similaires à celles utilisées pour des actions individuelles. La seule différence serait que ces techniques, telles que les tableaux de prix et les moyennes mobiles, seraient appliquées aux moyennes de l'industrie. De cette manière, les tendances des prix peuvent indiquer si une industrie est sur le point de décliner. L'utilisation de ce type d'analyse en conjonction avec une analyse qualitative de l'actualité susceptible de provoquer un tumulte dans certains secteurs d'activité fournira un aperçu complet des facteurs de risque d'un secteur.
Une analyse du risque sectoriel peut aider un investisseur en montrant si son portefeuille est trop fortement dévié vers un seul secteur. Un tel scénario pourrait être dommageable si le risque de l’industrie se concrétise et si les cours des actions chutent. Équilibrer un portefeuille avec des actions de divers secteurs avec différents niveaux de risque peut aider à prévenir une telle calamité.