Wat is restrisico?

Restrisico is een begrip in de economie. Het heeft betekenissen in zowel de algemene economie als de financiële sector. Kort gezegd verwijst het naar een onbekend risico: het risico dat overblijft wanneer rekening wordt gehouden met andere risico's. In de financiële sector heeft het de engere betekenis van risico dat specifiek is voor een individuele voorraad in plaats van een product van marktomstandigheden. De financiële toepassing van de term heeft vele andere namen, waaronder niet-systematisch risico, niet-systematisch risico, specifiek risico, diversifieerbaar risico en niet-overdraagbaar risico.

In niet-financiële situaties is het resterende risico onbekend. Als een bedrijf bijvoorbeeld een grote levering moet doen, dan is er een kans dat er iets zal gebeuren dat de levering verstoort, wat het bedrijf de prijs van de goederen kost. Het totale risico dat op de situatie van toepassing is, wordt het inherente risico genoemd. Het bedrijf zal dan acties ondernemen om het risico te verminderen: update het verpakkingsproces om bederf te voorkomen, huur extra chauffeurs in zodat ze kunnen uitschakelen en vermoeidheid kunnen voorkomen, of verplaats de levering langs veiligere wegen, bijvoorbeeld. Het onvoorziene risico dat het bedrijf niet kan verklaren, zoals een onverwachte sneeuwstorm die wegen afsluit, is het resterende risico & emdash; het is elk gevaar dat niet in de risicobeoordeling is opgenomen.

In de financiële sector is het resterende risico de volatiliteit van een aandeel zodra de prijzen worden beheerst voor algemene marktbewegingen. Het idee is dat het totale risico van een aandeel uit twee factoren bestaat: de ups en downs van de economie als geheel en de schommelingen die worden veroorzaakt door de acties van de individuele onderneming. Marktrisico of systematisch risico kan worden gescheiden door maatregelen te nemen om het risico af te dekken, zoals handel op de futuresmarkt. Zodra marktrisico's worden verantwoord, blijft alleen het risico over dat specifiek is voor het aandeel en niet kan worden afgedekt.

Financieel restrisico, in tegenstelling tot dat van niet-financiële sectoren, kan worden verantwoord via de portefeuillesamenstelling, waardoor het de naam 'diversifieerbaar risico' krijgt. Aandelen bewegen niet perfect samen en beleggers kunnen die variaties in beweging gebruiken. De kans dat de waarde van een actief daalt, wordt gedeeltelijk tenietgedaan door de kans dat de waarde van een ander actief stijgt; hoe meer activa in een portefeuille, hoe kleiner de kans dat hun prijzen allemaal sneller zullen dalen dan de markt. Deze opheffing van het risico betekent dat een belegger activa kan combineren om een ​​portefeuille te bereiken met hetzelfde verwachte rendement dat hij zou hebben gehad met een enkel actief met een lager risico.