Co je zbytkové riziko?

Zbytkové riziko je koncept v ekonomii. Má významy jak v obecné ekonomice, tak v finančním sektoru. V zásadě se týká neznámého rizika: riziko, které zůstane, když jsou brána v úvahu jiná rizika. Ve finance má užší význam rizika, který je specifický spíše pro jednotlivé akcie než pro produkt tržních podmínek. Finanční použití tohoto termínu má mnoho dalších jmen, včetně nesystematického rizika, nesystematického rizika, specifického rizika, diverzifikovatelného rizika a neznámého rizika.

V nefinančních situacích je zbytkové riziko neznámé. Například, pokud musí společnost poskytnout velké doručení, pak existuje určitá pravděpodobnost, že něco naruší doručení, což společnosti bude stát cenu zboží. Celkové riziko, které se vztahuje na situaci, se nazývá inherentní riziko. Společnost poté podnikne kroky ke snížení rizika: Aktualizujte proces balení, aby se zabránilo kazení, najměte si další řidiče, aby se mohli vypnout a vyhnout se tukuNapříklad igue nebo přesměrujte dodávku podél bezpečnějších silnic. Nepředvídaným rizikem, které společnost nemůže vysvětlit, jako je neočekávaný vánice, která uzavírá silnice, je zbytkovým rizikem & emdash; Je to jakékoli nebezpečí, které není zahrnuto do hodnocení rizik.

Ve financích je zbytkovým rizikem volatilitou akcií, jakmile jsou ceny kontrolovány pro obecný pohyb trhu. Myšlenka je taková, že celkové riziko akcií se skládá ze dvou faktorů: vzestupy a pády ekonomiky jako celku a fluktuace způsobené činy jednotlivé firmy. Tržní riziko nebo systematické riziko může být odděleno přijetím opatření k zajištění rizika, jako je obchodování na trhu s futures. Jakmile jsou započítána tržní rizika, zbytky pouze riziko, které je specifické pro akcie a nelze zajišťovat.

Finanční zbytkové riziko, na rozdíl od rizika nefinančních sektorů, lze zaúčtovat prostřednictvím portfoliaSložení, které mu dává jméno „diverzifikovatelné riziko“. Investorům se často doporučuje, aby diverzifikovali svá portfolia, a to proto, že diverzifikace snižuje zbytkové riziko. Akcie se nepohybují dokonale a investoři mohou tyto rozdíly v pohybu používat. Pravděpodobnost, že hodnota jednoho aktiva klesá, je částečně zrušena pravděpodobností, že se hodnota jiného aktiv zvýší; Čím více aktiv v portfoliu, tím menší je pravděpodobnost, že jejich ceny poklesly rychleji než trh. Toto zrušení rizika znamená, že investor může kombinovat aktiva k dosažení portfolia se stejným očekávaným výnosem, jaký by měl s jediným aktivem s nižším rizikem.