O que é um risco residual?
O risco residual é um conceito de economia. Possui significados nos setores de economia geral e financeira. Basicamente, refere -se a um risco desconhecido: o risco que sobra quando outros riscos são levados em consideração. Em finanças, tem o significado mais restrito de risco específico para um estoque individual, em vez de um produto das condições do mercado. A aplicação financeira do termo possui muitos outros nomes, incluindo risco não sistemático, risco não sistemático, risco específico, risco diversificável e risco não concedido.
Em situações não financeiras, o risco residual é o desconhecido. Por exemplo, se uma empresa tiver que fazer uma grande entrega, há alguma probabilidade de que algo ocorra para interromper a entrega, custando à empresa o preço das mercadorias. O risco total que se aplica à situação é chamado de risco inerente. A empresa tomará ações para reduzir o risco: atualizar o processo de embalagem para evitar deterioração, contratar motoristas adicionais para que possam desligar e evitar a gorduraIgue, ou redirecionar a entrega ao longo de estradas mais seguras, por exemplo. O risco imprevisto de que a empresa não pode explicar, como uma nevasca inesperada que fecha as estradas, é o risco residual & emdash; É qualquer perigo que não esteja incluído na avaliação de risco.
Em finanças, o risco residual é a volatilidade de um estoque quando os preços são controlados para o movimento geral do mercado. A idéia é que o risco total de um estoque seja composto por dois fatores: os altos e baixos da economia como um todo e as flutuações causadas pelas ações da empresa individual. O risco de mercado, ou risco sistemático, pode ser separado, tomando ações para proteger o risco, como a negociação no mercado futuro. Uma vez que os riscos de mercado são contabilizados, apenas o risco específico para o estoque e não pode ser coberto restos.
O risco residual financeiro, diferentemente do dos setores não financeiros, pode ser contabilizado através do portfólioComposição, que lhe dá o nome "Risco diversificável". Os investidores são frequentemente aconselhados a diversificar seus portfólios, e isso ocorre porque a diversificação reduz o risco residual. Os estoques não se movem perfeitamente juntos e os investidores podem usar essas variações no movimento. A probabilidade de o valor de um ativo diminuir é parcialmente cancelada pela probabilidade de aumentar o valor de outro ativo; Quanto mais ativos em um portfólio, menor a probabilidade de seus preços cairem mais rapidamente do que o mercado. Esse cancelamento de risco significa que um investidor pode combinar ativos para obter um portfólio com o mesmo retorno esperado que ele teria com um único ativo em um risco menor.