Jakie jest ryzyko resztkowe?

Ryzyko resztkowe jest koncepcją ekonomii. Ma znaczenie zarówno w ogólnej gospodarce, jak i sektorach finansowych. Zasadniczo odnosi się do nieznanego ryzyka: ryzyko, które pozostało, gdy wzięto pod uwagę inne ryzyko. W finansach ma węższe znaczenie ryzyka, które jest specyficzne dla poszczególnych akcji, a nie produktu warunków rynkowych. Zastosowanie finansowe tego terminu ma wiele innych nazwisk, w tym ryzyko niesystematyczne, ryzyko nie systematyczne, określone ryzyko, zróżnicowane ryzyko i niezachwiane ryzyko.

W sytuacjach niefinansowych ryzyko resztkowe jest nieznane. Na przykład, jeśli firma musi dokonać dużej dostawy, istnieje pewne prawdopodobieństwo, że coś stanie się zakłócić dostawę, co kosztuje firmę ceny towaru. Całkowite ryzyko stosowane w sytuacji nazywa się nieodłącznym ryzykiem. Następnie firma podejmie działania w celu zmniejszenia ryzyka: zaktualizuj proces pakowania, aby zapobiec psucie się, zatrudnij dodatkowe sterowniki, aby mogli wyłączyć i uniknąć tłuszczuna przykład igue, lub przekieruj dostawę wzdłuż bezpieczniejszych dróg. Niewypuszczalne ryzyko, na które firma nie może uwzględnić, podobnie jak nieoczekiwana zamieć, która zamyka drogi, jest ryzykiem resztkowym i emdash; Jest to każde niebezpieczeństwo, które nie jest uwzględnione w ocenie ryzyka.

W finansach ryzyko resztkowe to zmienność akcji po kontrolowaniu cen pod kątem ogólnego ruchu rynkowego. Chodzi o to, że całkowite ryzyko akcji składa się z dwóch czynników: wzlotów i upadków gospodarki jako całości oraz wahań spowodowanych działaniami poszczególnych firm. Ryzyko rynkowe lub systematyczne ryzyko można oddzielić, podejmując działania w celu zabezpieczenia ryzyka, takie jak handel na rynku futures. Po uwzględnieniu ryzyka rynkowego, tylko ryzyko specyficzne dla akcji i nie może być zabezpieczone.

Ryzyko resztkowe finansowe, w przeciwieństwie do ryzyka sektorów niefinansowych, można uwzględnić za pośrednictwem portfelaKompozycja, która nadaje mu nazwę „ryzyka możliwego do zróżnicowania”. Inwestorom często zaleca się dywersyfikację swoich portfeli, a dzieje się tak, ponieważ dywersyfikacja zmniejsza ryzyko resztkowe. Zapasy nie poruszają się idealnie, a inwestorzy mogą wykorzystywać te różnice w ruchu. Prawdopodobieństwo spadania wartości jednego składnika jest częściowo anulowane przez prawdopodobieństwo wzrostu wartości innego aktywów; Im więcej aktywów w portfelu, tym mniejsze prawdopodobieństwo, że ich ceny spadną szybciej niż rynek. To anulowanie ryzyka oznacza, że ​​inwestor może łączyć aktywa, aby osiągnąć portfolio z tym samym oczekiwanym zwrotem, który miałby z jednym aktywem na niższym ryzyku.