Co to jest ryzyko rezydualne?

Ryzyko resztkowe jest pojęciem ekonomicznym. Ma to znaczenie zarówno w ogólnej gospodarce, jak i sektorze finansowym. Zasadniczo odnosi się do nieznanego ryzyka: ryzyka, które pozostaje, gdy bierze się pod uwagę inne rodzaje ryzyka. W finansach ma węższe znaczenie ryzyka, które jest specyficzne dla poszczególnych akcji, a nie produktu warunków rynkowych. Finansowe zastosowanie tego terminu ma wiele innych nazw, w tym ryzyko niesystematyczne, ryzyko niesystematyczne, ryzyko specyficzne, ryzyko dywersyfikacji i ryzyko niezbywalne.

W sytuacjach niefinansowych ryzyko rezydualne jest nieznane. Na przykład, jeśli firma musi dokonać dużej dostawy, istnieje pewne prawdopodobieństwo, że coś się stanie, aby zakłócić dostawę, co będzie kosztować firmę cenę towaru. Całkowite ryzyko związane z sytuacją nazywane jest ryzykiem nieodłącznym. Firma podejmie wówczas działania w celu zmniejszenia ryzyka: zaktualizuje proces pakowania, aby zapobiec psuciu się, zatrudni dodatkowych kierowców, aby mogli się wyłączyć i uniknąć zmęczenia, lub przekieruje dostawę na przykład na bezpieczniejsze drogi. Nieprzewidziane ryzyko, którego firma nie może uwzględnić, jak nieoczekiwana zamieć, która zamyka drogi, to ryzyko rezydualne & emdash; jest to każde niebezpieczeństwo, które nie jest uwzględnione w ocenie ryzyka.

W finansach ryzyko rezydualne to zmienność akcji po kontrolowaniu cen pod kątem ogólnego ruchu rynkowego. Chodzi o to, że całkowite ryzyko akcji składa się z dwóch czynników: wzlotów i upadków gospodarki jako całości oraz wahań spowodowanych działaniami poszczególnych firm. Ryzyko rynkowe lub ryzyko systemowe można wydzielić, podejmując działania mające na celu zabezpieczenie ryzyka, takie jak handel na rynku kontraktów terminowych. Po uwzględnieniu ryzyka rynkowego pozostaje tylko ryzyko specyficzne dla akcji, którego nie można zabezpieczyć.

Ryzyko rezydualne finansowe, w przeciwieństwie do sektorów niefinansowych, można rozliczać poprzez skład portfela, co nadaje mu nazwę „ryzyko dywersyfikacji”. Inwestorom często zaleca się dywersyfikację portfeli, ponieważ dywersyfikacja zmniejsza ryzyko rezydualne. Zapasy nie poruszają się idealnie razem, a inwestorzy mogą korzystać z tych zmian ruchu. Prawdopodobieństwo spadku wartości jednego składnika aktywów jest częściowo anulowane przez prawdopodobieństwo wzrostu wartości innego składnika aktywów; im więcej aktywów w portfelu, tym mniejsze prawdopodobieństwo, że ich ceny spadną szybciej niż rynek. To anulowanie ryzyka oznacza, że ​​inwestor może łączyć aktywa w celu uzyskania portfela z takim samym oczekiwanym zwrotem, jaki uzyskałby przy pojedynczym składniku aktywów o niższym ryzyku.