残留リスクとは

残留リスクは経済学の概念です。 一般的な経済と金融の両方の分野で意味を持ちます。 基本的に、未知のリスク、つまり、他のリスクを考慮に入れたときに残されるリスクを指します。 金融では、市場条件の産物ではなく、個々の株式に固有のリスクというより狭い意味を持ちます。 この用語の金融アプリケーションには、非体系的リスク、非体系的リスク、特定のリスク、分散可能リスク、ヘッジ不能リスクなど、他の多くの名前があります。

非金融状況では、残存リスクは不明です。 たとえば、会社が大量の配達をしなければならない場合、何かが配達を妨害し、会社に商品の価格を犠牲にする可能性があります。 状況に適用されるリスク全体は、固有のリスクと呼ばれます。 その後、会社はリスクを軽減するための措置を講じます。たとえば、破損を防ぐために梱包プロセスを更新したり、スイッチを切って疲労を避けるために追加のドライバーを雇ったり、より安全な道路に沿って配送を再ルーティングしたりします。 会社が説明できない予期せぬリスクは、道路を閉鎖する予期せぬ吹雪のように、残余リスクです＆emdash; リスク評価に含まれないのは危険です。

金融において、残存リスクとは、一般的な市場の動きに対して価格が制御された後の株式のボラティリティです。 アイデアは、株式の総リスクは2つの要因で構成されているということです。経済全体の浮き沈みと個々の企業の行動によって引き起こされる変動です。 市場リスク、またはシステマティックリスクは、先物市場での取引など、リスクをヘッジするための措置を講じることによって分離できます。 市場リスクが会計処理されると、株式に固有でヘッジできないリスクのみが残ります。

金融残余リスクは、非金融セクターとは異なり、ポートフォリオ構成を通じて会計処理できるため、「多様化可能なリスク」という名前が付けられます。投資家は、ポートフォリオを多様化することが頻繁に推奨されます。 株式は完全に一緒に移動するわけではなく、投資家はこれらの変動を使用することができます。 ある資産の価値が下がる確率は、別の資産の価値が上がる確率によって部分的に相殺されます。 ポートフォリオ内の資産が多いほど、価格がすべて市場よりも速く下落する可能性が小さくなります。 このリスクのキャンセルは、投資家が資産を組み合わせて、より低いリスクで単一の資産で得たのと同じ期待収益のポートフォリオを達成できることを意味します。