残留リスクとは何ですか？

残留リスクは経済学の概念です。一般経済と金融セクターの両方に意味があります。基本的に、それは未知のリスクを指します：他のリスクが考慮されたときに残されたリスク。金融では、市場の状況の産物ではなく、個々の株式に固有のリスクの狭い意味があります。この用語の財務アプリケーションには、非系統的リスク、非体系的なリスク、特定のリスク、多様化できないリスク、および識別できないリスクなど、他の多くの名前があります。

非金融状況では、残留リスクは不明です。たとえば、企業が大規模な配達を行う必要がある場合、配達を混乱させるために何かが起こる可能性があり、会社に商品の価格がかかります。状況に適用される総リスクは、固有のリスクと呼ばれます。その後、会社はリスクを減らすために行動を起こします：腐敗を防ぐために梱包プロセスを更新し、追加のドライバーを雇って、彼らがオフにして脂肪を避けることができるようにたとえば、より安全な道路に沿って配達を再ルーティングします。同社が説明できないリスクは、道路を閉鎖する予期しない吹雪のように、残留リスク＆emdashです。リスク評価に含まれていない危険です。

財務では、残存リスクは、一般市場の動きのために価格が管理されると、株式のボラティリティです。アイデアは、株式の総リスクは2つの要因で構成されているということです。経済全体の浮き沈みと、個々の企業の行動によって引き起こされる変動です。市場のリスク、または体系的なリスクは、先物市場での取引など、リスクをヘッジするための行動をとることによって分離される場合があります。市場のリスクが考慮されると、在庫に固有のリスクのみが残っています。

非金融部門とは​​異なり、財務残留リスクはポートフォリオを通じて説明できます「多様化可能なリスク」という名前を与える構成。投資家は、ポートフォリオの多様化を頻繁に勧められます。これは、多様化が残留リスクを減らすためです。株は完全に一緒に動くことはなく、投資家は動きの変動を使用することができます。ある資産の価値が低下する確率は、別の資産の価値が上がる確率によって部分的にキャンセルされます。ポートフォリオ内の資産が多いほど、価格がすべて市場よりも速く低下する可能性は小さくなります。このリスクのキャンセルは、投資家が資産を組み合わせて、より低いリスクで単一の資産で持っていたのと同じ期待収益でポートフォリオを達成できることを意味します。