Wat zijn de voordelen van samengestelde rente?
Het belangrijkste voordeel van samengestelde rente voor spaarders is de belofte van exponentiële groei van hun geld. Zodra rente aan een account is toegevoegd, begint het zelf rente te verdienen, waardoor de snelheid waarmee de account kan groeien, wordt verhoogd. Dit geldt voor alle soorten spaarinstrumenten, waaronder spaarrekeningen, geldmarktfondsen en depositocertificaten (CD's). Kredietverstrekkers profiteren ook van samengestelde rente omdat onbetaalde rente die aan het saldo van een lening wordt toegevoegd, ook extra rente verdient, waardoor het verschuldigde saldo wordt verhoogd.
Wanneer een spaardeposito niet wordt aangeraakt, behalve de toevoeging van rente, zal elke dergelijke toevoeging groter zijn dan de vorige en uiteindelijk groter zijn dan het bedrag van de oorspronkelijke storting. In combinatie met zelfs een bescheiden regelmatig spaarprogramma kan zo'n account zeer snel groeien. Dit is wat bedoeld wordt als mensen verwijzen naar het 'wonder van samengestelde rente'.
Wanneer geld wordt geleend of gestort, verdient dat bedrag - de hoofdsom genoemd - rente, wat in feite de kosten zijn van het gebruik van het geld. Rente is "eenvoudig" als deze niet wordt toegevoegd aan de hoofdsom en "samengesteld" als dat zo is. Berekend als een percentage van de hoofdsom, wordt het meestal uitgedrukt als dat percentage dat over een bepaalde periode wordt betaald.
Een bepaalde spaarrekening kan bijvoorbeeld elk jaar 5% rente betalen, berekend en gecrediteerd - of samengesteld -. Wanneer de jaarlijkse rente wordt samengesteld op een periode van minder dan een jaar, wordt deze pro rata berekend, zodat de driemaandelijkse samenstelling van 5% jaarlijkse rente in feite 1,25% van de hoofdsom zou bedragen. De 1,25% verdiend in het eerste kwartaal wordt opgeteld bij de hoofdsom en wordt onderdeel van de basis voor het berekenen van de rentebetaling van het tweede kwartaal, enzovoort. Spaarinstrumenten met een looptijd van een jaar of korter betalen echter, zoals veel CD's, meestal alleen eenvoudige rente, eenmaal berekend op de vervaldag en betaald aan de eigenaar met de hoofdsom.
Spaarrekeningen en geldmarktrekeningen, onder andere, samengestelde rente over het algemeen vaker dan cd's. De frequentie waarmee rente wordt samengesteld, is een belangrijke overweging bij het vergelijken van rekeningen. Als twee accounts gelijke rentevoeten hebben, zal de account waarvoor het samenstellen vaker voorkomt sneller groeien. Een rekening met een jaarlijkse rentevoet van 5% die elk kwartaal wordt samengesteld, zal dus sneller groeien dan een rekening waarvan de rente elke 6 maanden wordt samengesteld. Sommige instellingen berekenen de rente echter zeer vaak, vaak dagelijks, maar crediteren de rekening minder vaak, zoals maandelijks of driemaandelijks, waardoor het samengestelde effect enigszins wordt gedempt.
De methode die wordt gebruikt om de rente te berekenen, kan per instelling verschillen. Enkele instellingen baseren de berekening op het laagste saldo tijdens de berekeningsperiode - dat wil zeggen alleen dat geld dat gedurende de gehele periode op de rekening stond. Een andere methode is gebaseerd op het gemiddelde dagelijkse saldobedrag, terwijl sommige instellingen rente berekenen op het werkelijke dagelijkse saldo. Alle spaarders, maar vooral degenen die hun rekeningen vaak gebruiken, profiteren het meest van de dagelijkse renteberekening. Het gemiddelde dagelijkse saldo is de volgende meest voordelige methode, terwijl het laagste dagelijkse saldo het minst voordelig is.
Samengestelde rente is ook een kenmerk van leningen. Wanneer geld wordt geleend, wordt de verschuldigde rente meestal uitgedrukt als een jaarlijks te betalen rente. Als de verschuldigde rente op tijd wordt betaald, is er geen sprake van een samengesteld effect. Als minder dan het volledige verschuldigde bedrag aan rente wordt betaald, begint het onbetaalde bedrag echter zelf aan het begin van de volgende periode te accumuleren. Dit is een kenmerk van doorlopende kredietleningen zoals home equity lines of credit (HELOC's) en creditcards die voordelig zijn voor kredietverstrekkers.