Hva er fordelene med sammensatt interesse?

Den viktigste fordelen med sammensatte renter for sparere er løftet om eksponentiell vekst av pengene deres. Når renter er lagt til en konto, begynner den å tjene renter, og øke hastigheten som kontoen kan vokse til. Dette gjelder alle slags sparemidler, inkludert sparekontoer, pengemarkedsfond og innskuddsbevis (CD-er). Långivere drar også fordel av sammensatte renter fordi ubetalte renter lagt til lånets saldo også vil tjene ekstra renter, og øke beløpet på forfall.

Når et sparedepositum ikke blir berørt bortsett fra tilleggsrenter, vil hvert slik tillegg være større enn det forrige, og til slutt være større enn beløpet på det opprinnelige innskuddet. Når det kombineres med et beskjedent vanlig spareprogram, kan en slik konto vokse veldig raskt. Dette er hva som er ment når folk refererer til "miraklet med sammensatt interesse."

Når penger er lånt ut eller satt inn, tjener beløpet - kalt hovedstolen - renter, som i utgangspunktet er kostnaden for å bruke pengene. Interesse er "enkel" hvis den ikke legges til hovedbeløpet og "sammensatt" hvis den er. Beregnet som en prosentandel av hovedstolen, uttrykkes det vanligvis som den prosentandelen som er betalt over en viss periode.

For eksempel kan en spesiell sparekonto betale 5% årlig rente, beregnet og kreditert - eller sammensatt - kvartalsvis. Når årlig rente er sammensatt for en periode på mindre enn et år, er den forhåndsrangeret, slik at kvartalsvis sammensetting av 5% årlig rente faktisk vil være 1,25% av hovedbeløpet. De 1,25% som er opptjent i første kvartal legges til hovedbeløpet og blir en del av grunnlaget for beregning av andre kvartals rentebetaling, og så videre. Besparingsinstrumenter med et års varighet eller mindre betaler imidlertid, som mange CD-er, bare enkel rente, beregnet en gang ved forfall og betalt til eieren med hovedstolen.

Sparekontoer og pengemarkedsregnskap er blant annet generelt renten oftere enn CD-er. Hyppigheten av renten blir sammensatt er en viktig faktor når man sammenligner regnskap. Hvis to kontoer har lik rente, vil kontoen som sammensetningen er hyppigere vokse raskere. Dermed vil et konto med en årlig rente på 5% som blir sammensatt kvartalsvis vokse raskere enn en hvis rente er sammensatt hver 6. måned. Noen institusjoner beregner imidlertid renter veldig ofte, ofte daglig, men krediterer kontoen sjeldnere, for eksempel månedlig eller kvartalsvis, og demper dermed sammensettingseffekten noe.

Metoden som brukes for å beregne renter kan variere mellom institusjoner. Noen få institusjoner baserer beregningen på den laveste saldoen i beregningsperioden - det vil si bare de pengene som var på kontoen for hele perioden. En annen metode er basert på det gjennomsnittlige daglige saldobeløpet, mens noen institusjoner beregner renter på den faktiske daglige balansen. Alle innskytere, men spesielt de som bruker kontoene sine ofte, drar mest nytte av daglig beregning av renter. Den gjennomsnittlige daglige balansen er den neste mest fordelaktige metoden, mens den laveste daglige balansen er den minst fordelaktige.

Sammensatt rente er også et trekk ved lån. Når det lånes ut, uttrykkes vanligvis forfallende renter som en årlig rente som skal betales månedlig. Hvis forfalte renter betales til rett tid, er det ingen sammensatt effekt. Hvis det betales mindre enn hele beløpet som skyldes renter, vil imidlertid det ubetalte beløpet begynne å akkumulere renter i begynnelsen av neste periode. Dette er et trekk ved roterende kredittlån som egenkapitallinjer (HELOC) og kredittkort som er til fordel for långivere.