Hvad er fordelene ved sammensat interesse?

Den største fordel ved sammensatte renter for sparere er løftet om eksponentiel vækst af deres penge. Når renter er føjet til en konto, begynder det at tjene renter, hvilket øger den sats, som kontoen kan vokse på. Dette gælder for alle former for opsparingsinstrumenter, herunder opsparingskonti, pengemarkedsfonde og indskudsbeviser (CD'er). Långivere drager også fordel af sammensatte renter, fordi ubetalte renter, der tilføjes et låns saldo, også vil tjene yderligere renter, hvilket øger den skyldige saldo.

Når et opsparing forbliver urørt, bortset fra renter tilføjelse, vil hver sådan tilføjelse være større end den forrige, og til sidst være større end størrelsen på det originale indskud. Når det kombineres med endda et beskedent regelmæssigt opsparingsprogram, kan en sådan konto vokse meget hurtigt. Dette er hvad der menes, når folk henviser til "miraklet med sammensat rente."

Når penge er udlånt eller deponeret, tjener dette beløb - kaldet hovedstolen - renter, hvilket er dybest set omkostningerne ved at bruge pengene. Interesse er "enkel", hvis det ikke føjes til hovedbeløbet og "sammensat", hvis det er. Beregnet som en procentdel af hovedstolen udtrykkes det normalt som den procentdel, der betales over et bestemt tidsrum.

For eksempel kan en bestemt opsparingskonto betale 5% årlig rente, beregnet og krediteret - eller sammensat - kvartalsvis. Når den årlige rente sammensættes for en periode på mindre end et år, beregnes den på forhånd, så den kvartalsvise sammensætning af 5% årlig rente faktisk udgør 1,25% af hovedbeløbet. De 1,25%, der er optjent i første kvartal, tilføjes hovedstolbeløbet og bliver en del af grundlaget for beregning af andet kvartals rentebetaling osv. Besparelsesinstrumenter af et års varighed eller derunder betaler dog som mange cd'er normalt kun renter, beregnet en gang ved forfald og betalt til ejeren med hovedstolen.

Opsparingskonti og pengemarkedskonti blandt andet generelt renter hyppigere end cd'er. Hyppigheden, som renterne er sammensat, er en vigtig overvejelse, når man sammenligner konti. Hvis to konti har lige renter, vokser den konto, som sammensætningen er hyppigere hurtigere. Således vokser en konto med en årlig rente på 5%, der sammensættes kvartalsvis, hurtigere end en, hvis rente sammensættes hver 6. måned. Nogle institutioner beregner imidlertid renter meget ofte, ofte dagligt, men krediterer kontoen sjældnere, f.eks. Månedligt eller kvartalsvis, hvilket dæmper sammensætningseffekten noget.

Metoden, der bruges til at beregne renter, kan variere mellem institutionerne. Et par institutioner baserer beregningen på den laveste saldo i beregningsperioden - det vil sige kun de penge, der var på kontoen i hele perioden. En anden metode er baseret på det gennemsnitlige daglige saldo, mens nogle institutioner beregner renter på den faktiske daglige saldo. Alle indskydere, men især dem, der ofte bruger deres konti, drager mest fordel af den daglige beregning af renter. Den gennemsnitlige daglige balance er den næste mest fordelagtige metode, mens den laveste daglige balance er den mindst fordelagtige.

Sammensatte renter er også et træk ved lån. Når der er lånt ud, udtrykkes den forfaldne rente normalt som en årlig rente, der skal betales månedligt. Hvis de forfaldne renter betales til tiden, er der ingen sammensætningseffekt. Hvis der betales mindre end det fulde beløb, der forfalder, vil det ubetalte beløb imidlertid begynde at akkumulere renter i begyndelsen af ​​den næste periode. Dette er et træk ved revolverende kreditlån som hjemmekapitallinjer (HELOC) og kreditkort, der er til fordel for långivere.