Wat zijn de beste tips voor beleggen in de derivatenmarkt?
Handel in de derivatenmarkt, waarmee beleggers kunnen speculeren op de prijzen van activa zonder fysiek eigendom ervan te worden, vereist timing en de mogelijkheid om prijsbewegingen te voorspellen. Door de twee meest voorkomende soorten derivatencontracten, opties en futures te kopen, kunnen beleggers een relatief kleine investering doen met een hoog winstpotentieel. Verkopers van derivatencontracten moeten bereid zijn hun beleggingen te beschermen door te proberen hoge premiebetalingen te krijgen en zich in te dekken tegen verliezen. Er zijn veel verschillende prijsmodellen waarmee beleggers een algemeen idee kunnen krijgen van de waarde van contracten op de derivatenmarkt.
Wanneer individuen in de aandelenmarkt beleggen, moeten ze vaak een aanzienlijke kapitaalverplichting aangaan voor een relatief lange periode voordat hun belegging tot stand komt. Derivaten bieden een alternatief waarbij een belegger de prijsbeweging van een onderliggend effect kan raden, terwijl hij slechts een fractie van de kosten betaalt die nodig zijn om het effect volledig te kopen. Hoewel het een beetje meer flexibiliteit mogelijk maakt dan de traditionele markt, is de derivatenmarkt uiterst volatiel. Als gevolg hiervan moeten beleggers meestal voorzorgsmaatregelen nemen om zichzelf te beschermen tegen potentieel enorme verliezen.
Over het algemeen is het veiligste spel op de derivatenmarkt de koper van een derivatencontract. De koper bevindt zich in de 'lange' positie van een contract, wat in een typisch optiecontract betekent dat hij alleen de voor het contract betaalde premie riskeert. Als het contract in de tegenovergestelde richting gaat van wat de koper verwacht, verliest hij nog steeds alleen de premie. Aan de andere kant, als de prijs beweegt met de verwachtingen van de koper, kan de winst aanzienlijk zijn.
De verkopers in de "short" -posities op de derivatenmarkt moeten daarentegen in het algemeen maatregelen nemen om zichzelf tegen die grote verliezen te beschermen. Een manier is om de ontvangen premie voor het contract aan te passen, zodat deze de potentiële verliezen kan compenseren waarmee de shortpositie wordt geconfronteerd. Een andere manier is om het verlies in te dekken door een contrasterende positie in te nemen op het onderliggende activum van het contract, waardoor de belegger kan profiteren, ongeacht de koersbewegingen.
Aangezien opties en futurescontracten afhankelijk zijn van gespecificeerde prijsbewegingen, is het moeilijk om de waarde van contracten op de derivatenmarkt te bepalen op het moment dat ze worden gekocht. Om die reden zijn er prijsmodellen voor opties en futures beschikbaar die kunnen helpen bepalen of een contract de prijs waard is. Deze modellen kunnen ook de prijs van onderliggende activa projecteren voor de duur van derivatencontracten, wat beleggers kan helpen beslissen wanneer de contracten worden uitgeoefend en wanneer ze tegen hun piekwaarden worden verkocht.