Wat zijn de beste tips om te investeren in de afgeleide markt?
handel op de afgeleide markt, waardoor beleggers kunnen speculeren over de prijzen van activa zonder fysiek eigendom ervan te verkrijgen, vereist timing en het vermogen om prijsbeweging te voorspellen. Door de twee meest voorkomende soorten derivatencontracten, opties en futures te kopen, kunnen beleggers een relatief kleine investering doen met een hoog winstpotentieel. Verkopers van afgeleide contracten moeten klaar zijn om hun investeringen te beschermen door te proberen hoge premiebetalingen te krijgen en door af te dekken tegen verliezen. Er zijn veel verschillende prijsmodellen die beleggers in staat stellen een algemeen idee te krijgen over de waarde van contracten op de afgeleide markt.
Wanneer individuen in de aandelenmarkt beleggen, moeten ze vaak een aanzienlijke kapitaalverplichting doen voor een relatief lange periode voordat hun investering tot bloei komt. Derivaten bieden een alternatief waarbij een belegger kan raden naar de prijsbeweging van een onderliggende beveiliging, terwijl ze slechts een fractie van de kosten betalenzou nemen om de beveiliging ronduit te kopen. Hoewel het een beetje meer flexibiliteit mogelijk maakt dan de traditionele markt, is de afgeleide markt extreem volatiel. Als gevolg hiervan moeten beleggers meestal voorzorgsmaatregelen nemen om zichzelf te beschermen tegen mogelijk enorme verliezen.
In het algemeen moet het veiligste spel op de afgeleide markt de koper zijn van een afgeleid contract. De koper bevindt zich in de "lange" positie op een contract, wat in een typisch optiecontract betekent dat hij alleen de premie riskeert die voor het contract wordt betaald. Als het contract in de tegenovergestelde richting gaat van wat de koper verwacht, verliest hij nog steeds alleen de premie. Aan de andere kant, als de prijs beweegt met de verwachtingen van de koper, kunnen de winst uitgebreid zijn.
daarentegen moeten de verkopers in de "korte" posities op de afgeleide markt in het algemeen maatregelen nemen om zichzelf te beschermen tegen die grote verliezen. Een manier is om te adverterenAlleen de premie die voor het contract is ontvangen, zodat het de potentiële verliezen kan compenseren waarmee de shortpositie wordt geconfronteerd. Een andere manier is om zich af te dekken tegen het verlies door een contrasterende positie in te nemen op het actief dat ten grondslag ligt aan het contract, waardoor de belegger profiteert, ongeacht de manier waarop de prijs beweegt.
Omdat opties en futurescontracten afhankelijk zijn van gespeculeerde prijsbewegingen, is het moeilijk om de waarde van contracten in de derivatenmarkt te bepalen op het moment dat ze worden gekocht. Om die reden zijn modellen voor opties en futures beschikbaar die kunnen helpen bepalen of een contract de prijs waard is. Deze modellen kunnen ook de prijs van onderliggende activa projecteren voor de duur van afgeleide contracten, die beleggers kunnen helpen beslissen wanneer ze de contracten moeten uitoefenen en wanneer ze op hun piekwaarden moeten verkopen.