Hvad er de bedste tip til at investere i derivatmarkedet?
Handel på derivatmarkedet, der giver investorer mulighed for at spekulere i priserne på aktiver uden at få fysisk ejerskab af dem, kræver timing og evnen til at forudsige prisbevægelse. Køb af de to mest almindelige typer af derivatkontrakter, optioner og futures giver investorer mulighed for at foretage en relativt lille investering med et højt profitpotentiale. Sælgere af afledte kontrakter bør være klar til at beskytte deres investeringer ved at forsøge at få høje premium -betalinger og ved afdækning mod tab. Der er mange forskellige prismodeller, der giver investorer mulighed for at få en generel idé om værdien af kontrakter på det derivatmarked.
Når enkeltpersoner investerer i aktiemarkedet, er de ofte nødt til at forpligte sig til en betydelig kapital i en relativt lang periode, før deres investering kommer til udførelse. Derivater tilbyder et alternativ, hvor en investor kan gætte til prisbevægelsen for en eller anden underliggende sikkerhed, mens de kun betaler en brøkdel af omkostningerne detville tage at købe sikkerhed direkte. Selvom det giver lidt mere fleksibilitet end det traditionelle marked, er det derivatmarked ekstremt ustabil. Som et resultat bør investorer normalt tage forholdsregler for at beskytte sig mod potentielt enorme tab.
Generelt er det sikreste spil på det derivatmarked at være køber af en derivatkontrakt. Køberen er i den "lange" stilling på en kontrakt, som i en typisk optionerskontrakt betyder, at han kun risikerer den præmie, der er betalt for kontrakten. Hvis kontrakten går i den modsatte retning fra, hvad køberen forventer, mister han stadig kun præmien. På den anden side, hvis prisen bevæger sig med købers forventninger, kan overskuddet være omfattende.
I modsætning hertil bør sælgerne i de "korte" positioner på derivatmarkedet generelt træffe foranstaltninger for at beskytte sig mod disse store tab. En måde er at annonceBare den modtagne præmie for kontrakten, så den kan udligne de potentielle tab, som den korte position står overfor. En anden måde er at afdække mod tabet ved at påtage sig en kontrastposition på det aktiv, der ligger til grund for kontrakten, hvilket giver investoren mulighed for at drage fordel, uanset hvilken måde prisen bevæger sig.
Da optioner og futures -kontrakter afhænger af spekulerede prisbevægelser, er det vanskeligt at bestemme værdien af kontrakter på det derivatmarked på det tidspunkt, de købes. Af den grund er indstillinger og futures -prismodeller tilgængelige, hvilket kan hjælpe med at afgøre, om en kontrakt er værd at prisen. Disse modeller kan også projicere prisen på underliggende aktiver i varigheden af derivatkontrakter, som kan hjælpe investorer med at beslutte, hvornår de skal udøve kontrakterne, og hvornår de skal sælge dem på deres højeste værdier.