Quels sont les meilleurs conseils pour investir sur le marché des dérivés?
Le négociation sur le marché des dérivés, qui permet aux investisseurs de spéculer sur les prix des actifs sans en acquérir la possession physique, nécessite le timing et la capacité de prédire le mouvement des prix. L'achat des deux types les plus courants de contrats, d'options et de contrats à terme les plus courants permet aux investisseurs de faire un investissement relativement faible avec un potentiel de profit élevé. Les vendeurs de contrats dérivés devraient être prêts à protéger leurs investissements en tentant d'obtenir des paiements élevés et en se cachant contre les pertes. Il existe de nombreux modèles de tarification différents qui permettent aux investisseurs d'avoir une idée générale de la valeur des contrats sur le marché des dérivés.
Lorsque les particuliers investissent en bourse, ils doivent souvent prendre un engagement significatif de capital pendant une période relativement longue avant que leur investissement ne se réalise. Les dérivés offrent une alternative par laquelle un investisseur peut deviner le mouvement des prix d'une sécurité sous-jacente tout en ne payant qu'une fraction du coûtprendrait pour acheter la sécurité. Bien qu'il permette un peu plus de flexibilité que le marché traditionnel, le marché des dérivés est extrêmement volatile. En conséquence, les investisseurs devraient généralement prendre des précautions pour se protéger des pertes potentiellement énormes.
En général, le jeu le plus sûr du marché des dérivés est d'être l'acheteur d'un contrat dérivé. L'acheteur est dans la position «longue» sur un contrat qui, dans un contrat d'options typique, signifie qu'il ne risque que la prime payée pour le contrat. Si le contrat va dans la direction opposée de ce que l'acheteur prévoit, il ne perd toujours que la prime. D'un autre côté, si le prix se déplace avec les attentes de l'acheteur, les bénéfices peuvent être étendus.
En revanche, les vendeurs dans les positions "courtes" sur le marché des dérivés devraient généralement prendre des mesures pour se protéger contre ces grandes pertes. Une façon est de publierJuste la prime reçue pour le contrat afin qu'elle puisse compenser les pertes potentielles auxquelles la position courte est confrontée. Une autre façon consiste à se couvrir contre la perte en prenant une position contrastée sur l'actif sous-jacent au contrat, permettant à l'investisseur de bénéficier, peu importe dans quelle direction le prix se déplace.
Étant donné que les options et les contrats à terme dépendent des mouvements de prix spéculés, il est difficile de déterminer la valeur des contrats sur le marché des dérivés au moment où ils sont achetés. Pour cette raison, des modèles de tarification des options et des contrats à terme sont disponibles, ce qui peut aider à déterminer si un contrat vaut son prix. Ces modèles peuvent également projeter le prix des actifs sous-jacents pour la durée des contrats dérivés, ce qui peut aider les investisseurs à décider quand exercer les contrats et quand les vendre à leurs valeurs de pointe.