Hva er de beste tipsene for å investere i derivatmarkedet?

Handel med derivatmarkedet, som lar investorer spekulere i prisene på eiendeler uten å få fysisk eierskap til dem, krever timing og muligheten til å forutsi prisbevegelse. Å kjøpe de to vanligste typene derivatkontrakter, opsjoner og futures, gjør det mulig for investorer å gjøre en relativt liten investering med høyt gevinstpotensial. Selgere av derivatkontrakter bør være klare til å beskytte investeringene sine ved å forsøke å få høye premiebetalinger og ved å sikre seg mot tap. Det er mange forskjellige prismodeller som lar investorer få en generell ide om verdien av kontrakter i derivatmarkedet.

Når enkeltpersoner investerer i aksjemarkedet, må de ofte gjøre en betydelig kapitalforpliktelse i en relativt lang periode før investeringene deres kommer til utførelse. Derivater tilbyr et alternativ der en investor kan gjette seg til prisbevegelsen for noe underliggende verdipapir, mens han bare betaler en brøkdel av kostnadene det vil ta å kjøpe sikkerheten direkte. Selv om det gir litt mer fleksibilitet enn det tradisjonelle markedet, er derivatmarkedet ekstremt ustabilt. Som et resultat bør investorer vanligvis ta forholdsregler for å beskytte seg mot potensielt store tap.

Generelt sett er det sikreste spillet i derivatmarkedet å være kjøper av en derivatkontrakt. Kjøperen er i den "lange" posisjonen på en kontrakt, som i en typisk opsjonskontrakt betyr at han bare risikerer premien som er betalt for kontrakten. Hvis kontrakten går i motsatt retning fra det kjøperen forventer, mister han fortsatt bare premien. På den annen side, hvis prisen beveger seg med kjøpers forventninger, kan overskuddet være omfattende.

Derimot bør selgerne i de "korte" posisjonene i derivatmarkedet generelt iverksette tiltak for å beskytte seg mot de store tapene. En måte er å justere mottatt premie for kontrakten slik at den kan oppveie de potensielle tapene som den korte stillingen står overfor. En annen måte er å sikre seg mot tapet ved å innta en kontrastposisjon på eiendelen som ligger til grunn for kontrakten, slik at investoren kan dra nytte av uansett hvilken vei prisen beveger seg.

Siden opsjoner og futures er avhengig av spekulerte kursbevegelser, er det vanskelig å bestemme verdien på kontrakter i derivatmarkedet på det tidspunktet de kjøpes. Av den grunn er det tilgjengelige opsjoner og futures-prismodeller som kan bidra til å avgjøre om en kontrakt er verdt prisen. Disse modellene kan også projisere prisen på underliggende eiendeler i løpet av avledede kontrakter, noe som kan hjelpe investorer med å bestemme når de skal utøve kontraktene og når de skal selge dem til toppverdiene.