Jaké jsou nejlepší tipy pro investování na derivátovém trhu?

Obchodování na derivátovém trhu, které umožňuje investorům spekulovat o cenách aktiv bez jejich fyzického vlastnictví, vyžaduje načasování a schopnost předpovídat pohyb cen. Nákup dvou nejběžnějších typů derivátových smluv, možností a futures umožňuje investorům provést relativně malou investici s vysokým ziskovým potenciálem. Prodejci derivátových smluv by měli být připraveni chránit své investice tím, že se pokusí získat vysoké prémiové platby a zajišťováním proti ztrátám. Existuje mnoho různých cenových modelů, které umožňují investorům získat obecnou představu o hodnotě smluv na derivátovém trhu. Deriváty nabízejí alternativu, kdy investor může hádat o přesunu cen určité základní zabezpečení a zároveň platit pouze zlomek nákladůby si vzal na nákup bezpečnosti přímo. Ačkoli to umožňuje trochu větší flexibilitu než tradiční trh, derivátový trh je velmi volatilní. Výsledkem je, že investoři by obvykle měli přijmout opatření k ochraně před potenciálně obrovskými ztrátami.

Obecně nejbezpečnější hra na derivátovém trhu má být kupujícím derivátové smlouvy. Kupující je na „dlouhé“ pozici na smlouvě, která ve smlouvě o typické opce znamená, že za smlouvu riskuje pouze prémii. Pokud smlouva jde opačným směrem od toho, co kupující očekává, stále ztratí prémii. Na druhou stranu, pokud se cena pohybuje s očekáváním kupujícího, zisky mohou být rozsáhlé.

Naproti tomu prodejci na „krátkých“ pozicích na derivátovém trhu by měli obecně přijmout opatření k ochraně před těmito velkými ztrátami. Jedním ze způsobů je reklamajen prémie obdržená za smlouvu, aby mohla vyrovnat potenciální ztráty, kterým čelí krátká pozice. Dalším způsobem je zajišťovat proti ztrátě tím, že zaujme kontrastní pozici na aktivu, která je základem smlouvy, což umožňuje investorovi těžit bez ohledu na to, jakým způsobem se cena pohybuje.

Protože možnosti a futures kontrakty závisí na spekulovaných pohybech cen, je obtížné určit hodnotu smluv na derivátovém trhu v době, kdy jsou zakoupeny. Z tohoto důvodu jsou k dispozici modely cen možností a futures, které mohou pomoci určit, zda smlouva stojí za její cenu. Tyto modely mohou také promítnout cenu základních aktiv po dobu trvání derivátových smluv, které mohou investorům pomoci rozhodnout, kdy vykonávat smlouvy a kdy je prodat za jejich maximální hodnoty.