デリバティブ市場に投資するための最良のヒントは何ですか？

投資家が資産の物理的な所有権を取得することなく資産の価格を推測できるデリバティブ市場での取引には、価格変動を予測するタイミングと能力が必要です。 最も一般的な2種類のデリバティブ契約、オプション、先物を購入することで、投資家は比較的小さな投資で高い利益を得ることができます。 デリバティブ契約の売り手は、高額の保険料の支払いを試み、損失をヘッジすることにより、投資を保護する準備ができている必要があります。 投資家がデリバティブ市場での契約の価値について一般的な考えを得ることができる多くの異なる価格設定モデルがあります。

個人が株式市場に投資する場合、投資が実現する前に、比較的長期間にわたって資本の重要なコミットメントを行わなければならないことがよくあります。 デリバティブは、証券を購入するのにかかる費用のほんの一部を支払うだけで、投資家が基礎となる証券の価格変動を推測できる代替手段を提供します。 従来の市場よりも少し柔軟性がありますが、デリバティブ市場は非常に不安定です。 その結果、投資家は通常、潜在的に大きな損失から身を守るために予防策を講じる必要があります。

一般的に、デリバティブ市場で最も安全なのは、デリバティブ契約の買い手です。 バイヤーは契約の「ロング」ポジションにあります。これは、典型的なオプション契約では、契約に対して支払われたプレミアムのみをリスクにさらすことを意味します。 契約が買い手が予想するものと反対の方向に進む場合、彼はまだプレミアムを失うだけです。 一方、価格が買い手の期待に沿って変動する場合、利益は広範囲に及ぶ可能性があります。

対照的に、デリバティブ市場の「ショート」ポジションにいる売り手は、一般に、こうした大きな損失から身を守るための措置を講じるべきです。 1つの方法は、ショートポジションが直面する潜在的な損失を相殺できるように、契約に対して受け取ったプレミアムを調整することです。 別の方法は、契約の基礎となる資産に対して対照的な立場をとることにより損失をヘッジし、投資家が価格がどのように動いても利益を得られるようにすることです。

オプションと先物契約は投機的な価格変動に依存するため、デリバティブ市場での契約の価値を購入時に決定することは困難です。 そのため、オプションと先物価格モデルが利用可能で、契約がその価格に見合うかどうかを判断するのに役立ちます。 これらのモデルは、デリバティブ契約期間中の原資産の価格を予測することもできるため、投資家がいつ契約を行使し、いつピーク価格で売却するかを決定できます。