Quais são as melhores dicas para investir no mercado de derivativos?

A negociação no mercado de derivativos, que permite aos investidores especular sobre os preços dos ativos sem obter a propriedade física deles, requer tempo e capacidade de prever o movimento dos preços. A compra dos dois tipos mais comuns de contratos de derivativos, opções e futuros, permite que os investidores façam um investimento relativamente pequeno com alto potencial de lucro. Os vendedores de contratos de derivativos devem estar prontos para proteger seus investimentos, tentando obter altos pagamentos de prêmios e protegendo contra perdas. Existem muitos modelos de precificação diferentes que permitem aos investidores obter uma idéia geral sobre o valor dos contratos no mercado de derivativos.

Quando os indivíduos investem no mercado de ações, muitas vezes precisam comprometer-se significativamente com o capital por um período relativamente longo, antes que seu investimento se concretize. Os derivativos oferecem uma alternativa pela qual um investidor pode adivinhar o movimento dos preços de alguns títulos subjacentes, pagando apenas uma fração do custo necessário para comprar o título imediatamente. Embora permita um pouco mais de flexibilidade do que o mercado tradicional, o mercado de derivativos é extremamente volátil. Como resultado, os investidores geralmente devem tomar precauções para se protegerem de perdas potencialmente enormes.

Em geral, a opção mais segura no mercado de derivativos é ser o comprador de um contrato de derivativo. O comprador está na posição "comprada" de um contrato, o que, em um contrato de opções típico, significa que ele apenas arrisca o prêmio pago pelo contrato. Se o contrato for na direção oposta à esperada pelo comprador, ele ainda perde o prêmio. Por outro lado, se o preço se mover com as expectativas do comprador, os lucros poderão ser extensos.

Por outro lado, os vendedores nas posições "vendidas" no mercado de derivativos geralmente devem tomar medidas para se proteger contra essas grandes perdas. Uma maneira é ajustar o prêmio recebido pelo contrato para compensar as perdas potenciais que a posição vendida enfrenta. Outra maneira é proteger-se contra a perda, assumindo uma posição contrastante no ativo subjacente ao contrato, permitindo que o investidor se beneficie, não importando a direção do preço.

Como os contratos de opções e futuros dependem de movimentos especulados de preços, é difícil determinar o valor dos contratos no mercado de derivativos no momento em que são comprados. Por esse motivo, estão disponíveis modelos de precificação de opções e futuros que podem ajudar a determinar se um contrato vale o preço. Esses modelos também podem projetar o preço dos ativos subjacentes pela duração dos contratos de derivativos, o que pode ajudar os investidores a decidir quando exercitar os contratos e quando vendê-los pelos seus valores de pico.