Quais são as melhores dicas para avaliar o desempenho do fundo de indexação?

Uma etapa crítica na escolha de um fundo de índice no qual investir é avaliar o desempenho do fundo de índice. Os resultados da avaliação provavelmente influenciarão quanto dinheiro um investidor dedicará a um fundo específico. É importante que os investidores se concentrem na coleta de informações precisas sobre critérios importantes ao tomar uma decisão.

Os investidores que avaliam o desempenho do fundo de índice devem considerar muitos fatores diferentes, incluindo desempenho histórico, taxas de administração, implicações fiscais e estratégia de investimento. Um investidor deve considerar todos esses fatores juntos e também comparar a taxa de retorno. O desempenho histórico de um fundo pode fornecer uma indicação da habilidade da administração e do possível desempenho futuro do fundo. Os investidores devem comparar o desempenho de um índice em relação a outros fundos de índice e outros índices conceituados, como o Standards & Poor 500 e o Dow Jones Industrial Average.

Um aspecto importante do desempenho do fundo de índice são as taxas de administração. Dois tipos de taxas estão incluídos nas taxas de gerenciamento. Uma taxa é para as pessoas que administram o fundo e a segunda taxa é para negociação de valores mobiliários. Dependendo da estratégia, o fundo de índice pode fazer várias operações ou apenas algumas. Cada operação incorre em uma taxa de transação, portanto, a taxa de administração de um fundo será maior se for negociada com frequência.

É importante observar que os fundos mútuos geralmente apresentam desempenho e um índice de mercado depois que a taxa de administração é levada em consideração. Muito raramente, os fundos de indexação superam consistentemente o mercado após as taxas. Com base nisso, muitos investidores optam por investir em fundos totais de índices do mercado de ações que imitam um índice, exigem menos pesquisas para manter e cobrar taxas mais baixas.

Os investidores que desejam avaliar corretamente o desempenho do fundo de índice devem considerar as consequências fiscais, prestando atenção à taxa de rotatividade ou com que frequência um fundo negocia ações. Os fundos de índices com uma taxa de rotatividade mais alta incorrem em mais impostos sobre ganhos de capital e os dividendos recebidos também são tributados. Os investidores também devem ler o que os analistas dizem sobre índices e mercados, porque os analistas têm acesso a melhores informações e entendem melhor o mercado financeiro do que o investidor médio, tornando o que os analistas relatam pertinente para os investidores. Os relatórios dos analistas geralmente oferecem informações bem fundamentadas sobre o que funciona dentro de um determinado mercado e para onde o mercado está indo.

Alguns argumentam que o aspecto mais importante na avaliação do desempenho de qualquer investimento é determinar se o investimento está de acordo com a estratégia geral de investimento. Por exemplo, investidores focados em fundos de baixo risco não gostariam de escolher um fundo com um retorno extremamente alto, porque o fundo provavelmente investe em ativos de risco e tem desempenho volátil. Depois de decidir sobre uma estratégia, o investidor deve ser resiliente e calmo. O mercado flutuará no curto prazo, o que não é motivo de alarme. Somente se o desempenho em vários trimestres estiver abaixo da média, um investidor deve considerar mudar sua estratégia.