Jakie są najlepsze wskazówki dotyczące oceny wyników funduszu indeksowego?
Kluczowym krokiem przy wyborze funduszu indeksowego, w który należy zainwestować, jest ocena wyników funduszu indeksowego. Wyniki oceny prawdopodobnie wpłyną na to, ile pieniędzy inwestor przeznaczy na określony fundusz. Ważne jest, aby podejmując decyzję, inwestorzy koncentrowali się na gromadzeniu dokładnych informacji na temat ważnych kryteriów.
Inwestorzy oceniający wyniki funduszy indeksowych muszą wziąć pod uwagę wiele różnych czynników, w tym wyniki historyczne, opłaty za zarządzanie, implikacje podatkowe i strategię inwestycyjną. Inwestor powinien rozważyć wszystkie te czynniki łącznie, a także porównać stopę zwrotu. Historyczne wyniki funduszu mogą wskazywać na umiejętności kierownictwa i możliwe wyniki funduszu w przyszłości. Inwestorzy powinni porównać wyniki indeksu z innymi funduszami indeksowymi i innymi dobrze ocenianymi indeksami, takimi jak Standards & Poor 500 i Dow Jones Industrial Average.
Jednym ważnym aspektem wyników funduszu indeksowego są opłaty za zarządzanie. Dwa rodzaje opłat są uwzględnione w opłatach za zarządzanie. Jedna opłata dotyczy osób zarządzających funduszem, a druga opłaty za obrót papierami wartościowymi. W zależności od strategii fundusz indeksowy może dokonywać kilku transakcji lub tylko kilku. Każda transakcja wiąże się z opłatą transakcyjną, więc opłata za zarządzanie funduszem będzie wyższa, jeśli będzie często handlować.
Należy zauważyć, że fundusze wspólnego inwestowania często osiągają wyniki, podobnie jak indeks rynkowy, po uwzględnieniu opłaty za zarządzanie. Bardzo rzadko indeksowane fundusze konsekwentnie przewyższają rynek po opłatach. Na tej podstawie wielu inwestorów decyduje się na inwestycje w fundusze indeksów giełdowych, które naśladują indeks, wymagają mniej badań w celu utrzymania i pobierania niższych opłat.
Inwestorzy, którzy chcą poprawnie ocenić wyniki funduszu indeksowego, powinni wziąć pod uwagę konsekwencje podatkowe, zwracając uwagę na stopę obrotu lub jak często fundusz handluje akcjami. Fundusze indeksowe o wyższej stopie obrotu będą podlegały większym podatkom od zysków kapitałowych, a otrzymane dywidendy są również opodatkowane. Inwestorzy powinni również przeczytać opinie analityków na temat indeksów i rynków, ponieważ analitycy mają dostęp do lepszych informacji i lepiej rozumieją rynki finansowe niż przeciętny inwestor, dzięki czemu to, co analitycy podają, jest istotne dla inwestorów. Raporty analityków często zawierają dobrze uzasadnione informacje na temat tego, co działa na danym rynku i dokąd ten rynek zmierza.
Niektórzy twierdzą, że najważniejszym aspektem oceny wyników każdej inwestycji jest ustalenie, czy inwestycja jest zgodna z ogólną strategią inwestycyjną. Na przykład inwestorzy skupiający się na funduszach niskiego ryzyka nie chcieliby wybierać funduszu o wyjątkowo wysokiej stopie zwrotu, ponieważ fundusz najprawdopodobniej inwestuje w ryzykowne aktywa i ma niestabilne wyniki. Po podjęciu decyzji o strategii inwestor powinien być odporny i spokojny. Rynek będzie się wahał w krótkim okresie, co nie jest powodem do niepokoju. Tylko jeśli wyniki w kilku kwartałach są poniżej średniej, inwestor powinien rozważyć zmianę strategii.