Hvad er de bedste tip til evaluering af indeksfondens resultater?

Et kritisk trin i valg af en indeksfond, hvor man skal investere, er at evaluere indeksfondens resultater. Resultaterne af evalueringen vil sandsynligvis påvirke, hvor mange penge en investor vil afsætte til en bestemt fond. Det er vigtigt, at investorer fokuserer på at indsamle nøjagtige oplysninger om vigtige kriterier, når de træffer en beslutning.

Investorer, der vurderer indeksfondens resultater, skal overveje mange forskellige faktorer, herunder historiske resultater, administrationsgebyrer, skattemæssige konsekvenser og investeringsstrategi. En investor skal overveje alle disse faktorer sammen og også sammenligne afkastraten. En fonds historiske præstationer kan give en indikation af ledelsens dygtighed og fondens mulige fremtidige resultater. Investorer skal sammenligne, hvordan et indeks klarer sig med andre indeksfonde og andre velovervejede indekser, f.eks. Standards & Poor 500 og Dow Jones Industrial Average.

Et vigtigt aspekt af indeksfondens resultater er administrationsgebyrer. To typer gebyrer er inkluderet i administrationsgebyrer. Det ene gebyr er for de mennesker, der forvalter fonden, og det andet gebyr er for handel med værdipapirer. Afhængig af strategien kan indeksfonden foretage flere handler eller kun få. Hver handel pådrager sig et transaktionsgebyr, så en fonds administrationsgebyr vil være højere, hvis den handler ofte.

Det er vigtigt at bemærke, at gensidige fonde ofte fungerer såvel som et markedsindeks, når der er taget hensyn til administrationsgebyret. Meget sjældent kan indeksfonde konsekvent overgå markedet efter gebyrer. Baseret på dette vælger mange investorer at investere i samlede aktiemarkedsindeksfonde, der efterligner et indeks, kræver mindre forskning for at opretholde og opkræve lavere gebyrer.

Investorer, der ønsker at evaluere indeksfondens præstation korrekt, bør overveje de skattemæssige konsekvenser, være opmærksomme på omsætningshastigheden eller hvor ofte en afdeling handler med aktier. Indeksfonde med en højere omsætningsrate pådrager sig mere kapitalgevinstskatter, og modtagne udbytter beskattes også. Investorer bør også læse, hvad analytikere siger om indekser og markeder, fordi analytikere har adgang til bedre information og forstår de finansielle markeder bedre end den gennemsnitlige investor, hvilket gør, hvad analytikere rapporterer relevant for investorerne. Analystrapporter tilbyder ofte velbegrundede indsigt i, hvad der fungerer inden for et givet marked, og hvor markedet er på vej.

Nogle hævder, at det vigtigste aspekt ved evaluering af resultaterne af enhver investering er at bestemme, om investeringen er i overensstemmelse med den overordnede investeringsstrategi. For eksempel vil investorer, der fokuserer på fonde med lav risiko, ikke ønsker at vælge en fond med et ekstremt højt afkast, fordi fonden sandsynligvis investerer i risikable aktiver og har ustabile resultater. Efter en beslutning om en strategi skal en investor være modstandsdygtig og rolig. Markedet vil svinge på kort sigt, hvilket ikke er årsag til alarm. Kun hvis ydelsen over flere kvartaler er under gennemsnittet, bør en investor overveje at ændre sin strategi.