Vad är de bästa tipsna för investeringar i derivatmarknaden?

Handel på derivatmarknaden, som gör det möjligt för investerare att spekulera i priserna på tillgångar utan att få fysiskt ägande av dem, kräver timing och förmågan att förutsäga prisrörelse. Att köpa de två vanligaste typerna av derivatkontrakt, optioner och futures gör det möjligt för investerare att göra en relativt liten investering med hög vinstpotential. Säljare av derivatkontrakt bör vara redo att skydda sina investeringar genom att försöka få höga premiebetalningar och genom att säkra sig mot förluster. Det finns många olika prissättningsmodeller som gör det möjligt för investerare att få en allmän uppfattning om värdet av kontrakt på derivatmarknaden.

När individer investerar på aktiemarknaden måste de ofta göra ett betydande kapitalåtagande under en relativt lång tid innan deras investeringar kommer att realiseras. Derivat erbjuder ett alternativ där en investerare kan gissa sig på prisrörelsen för en viss underliggande säkerhet och samtidigt betala en bråkdel av kostnaden det skulle ta för att köpa säkerheten direkt. Även om det tillåter lite mer flexibilitet än den traditionella marknaden, är derivatmarknaden extremt flyktig. Som ett resultat bör investerare vanligtvis vidta försiktighetsåtgärder för att skydda sig mot potentiellt stora förluster.

I allmänhet är det säkraste spelet på derivatmarknaden att vara köparen av ett derivatkontrakt. Köparen är i den "långa" positionen på ett kontrakt, vilket i ett typiskt optionskontrakt innebär att han bara riskerar att betala premien för kontraktet. Om kontraktet går i motsatt riktning än vad köparen förväntar sig, tappar han fortfarande endast premien. Å andra sidan, om priset rör sig med köparens förväntningar, kan vinsterna vara stora.

Däremot bör säljarna i de "korta" positionerna på derivatmarknaden i allmänhet vidta åtgärder för att skydda sig mot dessa stora förluster. Ett sätt är att justera den erhållna premien för kontraktet så att den kan kompensera de potentiella förluster som den korta positionen står inför. Ett annat sätt är att säkra sig mot förlusten genom att ta en kontrastposition på tillgången som ligger till grund för kontraktet, vilket gör att investeraren kan dra nytta oavsett vilket pris som rör sig.

Eftersom optioner och terminskontrakt beror på spekulerade prisrörelser är det svårt att fastställa värdet på kontrakt på derivatmarknaden vid tidpunkten för köp. Av den anledningen finns alternativ och modeller för terminspriser som kan hjälpa till att avgöra om ett kontrakt är värt priset. Dessa modeller kan också projicera priset på underliggande tillgångar under derivatkontraktens varaktighet, vilket kan hjälpa investerare att besluta när de ska utnyttja kontrakten och när de ska sälja dem till sina högsta värden.