Wat zijn de beste tips voor de analyse van de opbrengstcurve?
Er zijn een aantal verschillende manieren om de analyse van de opbrengstcurve te benaderen. Een daarvan is om de huidige vorm en het niveau van de opbrengstcurve te bestuderen. De andere is om het patroon te overwegen dat de opbrengstcurve in het verleden heeft gevolgd. Typische tijdframes die analisten beoordelen, omvatten periodes van drie maanden tot maximaal 30 jaar. Over het algemeen is het doel om deze technieken te gebruiken om een vergelijking te maken tussen de verschillende noten op de curve om de meest voordelige manier van handelen te vinden.
Een manier om de rentecurve -analyse te benaderen, is het vergelijken van verschillende soorten bindingen. Gemeenschappelijke variaties omvatten verschillende emittenten en gevarieerde kwaliteit zoals bepaald door obligatieratings. Het bestuderen van verschillende soorten emittenten, zoals bedrijven versus overheden, kan ook nuttig zijn.
Een andere methode van opbrengstcurve -analyse is het gebruik van het verwachtingstheoriemodel. Deze methode maakt gebruik van langetermijnrente om het kortetermijnrendement te schatten. De theorie is dat het langetermijntarief het eindresultaat zal zijn van verschillende wijzigingen ALOng de opbrengstcurve. Dit kan een nuttige methode zijn voor beleggers die de opbrengstcurve willen gebruiken om het rendement op de korte termijn te maximaliseren.
Als de curve opwaarts hellend is, is een potentieel winstgevende vorm van opbrengstcurve -analyse om een notitie met een langere termijn te kopen dan gewenst en deze te verzilveren vóór de vervaldag. Het doel van deze methode is om een hogere rente te vangen. Dit is in wezen het proces van het volgen van de curve, het schatten wanneer deze op zijn hoogtepunt is, en verkoop voordat het daalt. Het is vaak het beste om analyse van vroegere curve -patronen te gebruiken om te anticiperen op de verkoopdatum voordat de notitie wordt gekocht.
Een andere methode voor de analyse van de opbrengstcurve is het bestuderen van de spread tussen verschillende noten. Door het verschil in percentage tussen twee investeringen te onderzoeken, kan het gemakkelijker zijn om te bepalen welke waarschijnlijk de betere optie is. De methode omvat het bepalen of de spreiding tussen de twee typisch isAL of als de ene kant een meetbaar voordeel vertoont.
Welke methode van de te gebruiken opbrengstcurve -analyse hangt af van het doel van de belegger. Dit is in de eerste plaats het proces van beslissen of een investering op korte of lange termijn zal zijn. Het analyseproces kan ook onthullen welke investeringsduur het beste is. Om deze reden kan het soms het meest voordelig zijn om meerdere soorten analyses te gebruiken om de opbrengstcurve te onderzoeken.