Wat zijn de beste tips voor de analyse van de opbrengstcurve?

Er zijn een aantal verschillende manieren om analyse van de opbrengstcurve te benaderen. Een daarvan is om de huidige vorm en het niveau van de opbrengstcurve te bestuderen. De andere is om het patroon te overwegen dat de rentecurve in het verleden heeft gevolgd. Typische tijdframes die analisten beoordelen omvatten periodes van drie maanden tot maximaal 30 jaar. Over het algemeen is het doel om deze technieken te gebruiken om een ​​vergelijking te maken tussen de verschillende noten op de curve om de meest voordelige manier van handelen te vinden.

Een manier om de analyse van de rentecurve te benaderen, is door verschillende soorten obligaties te vergelijken. Veel voorkomende variaties zijn verschillende emittenten en gevarieerde kwaliteit zoals bepaald door obligatierating. Het bestuderen van verschillende soorten emittenten, zoals bedrijven versus overheden, kan ook nuttig zijn.

Een andere methode voor rentecurve-analyse is het gebruik van het verwachtings-theoriemodel. Deze methode maakt gebruik van langetermijnrentetarieven om het kortetermijnrendement te schatten. De theorie is dat de langetermijnrente het eindresultaat zal zijn van verschillende veranderingen in de rentecurve. Dit kan een nuttige methode zijn voor beleggers die de rentecurve willen gebruiken om het rendement op de korte termijn te maximaliseren.

Als de curve opwaarts helt, is een potentieel winstgevende vorm van rentecurve-analyse om een ​​bankbiljet met een langere termijn dan gewenst te kopen en het voor de vervaldatum te verzilveren. Het doel van deze methode is om een ​​hogere rente te vangen. Dit is in wezen het proces van het volgen van de curve, schatten wanneer deze op zijn hoogtepunt is en verkopen voordat deze daalt. Het is vaak het beste om analyse van curvepatronen uit het verleden te gebruiken om op de verkoopdatum te anticiperen voordat de notitie wordt gekocht.

Een andere methode voor de analyse van de opbrengstcurve is het bestuderen van de spreiding tussen verschillende noten. Door het verschil in percentage tussen twee investeringen te onderzoeken, kan het gemakkelijker zijn om te bepalen welke waarschijnlijk de betere optie is. De methode houdt in dat wordt bepaald of de spreiding tussen de twee typisch is of dat een zijde een meetbaar voordeel vertoont.

Welke methode van rentecurve-analyse moet worden gebruikt, is afhankelijk van het doel van de belegger. Dit is vooral het proces om te beslissen of een investering op korte of lange termijn gaat. Het analyseproces kan ook uitwijzen welke investeringsduur het beste is. Om deze reden kan het soms het beste zijn om meerdere soorten analyses te gebruiken om de rentecurve te onderzoeken.