利回り曲線分析の最良のヒントは何ですか？

利回り曲線分析にアプローチするには、いくつかの異なる方法があります。 1つは、イールドカーブの現在の形状とレベルを調べることです。 もう1つは、過去の利回り曲線のパターンを考慮することです。 アナリストが検討する一般的な時間枠には、3か月から最大30年の期間が含まれます。 全体として、目標はこれらの手法を使用して、曲線上の異なるノートを比較し、最も有利な一連のアクションを見つけることです。

利回り曲線分析にアプローチする1つの方法は、さまざまな種類の債券を比較することです。 一般的なバリエーションには、債券の格付けによって決定される発行者や品質の違いが含まれます。 企業と政府など、さまざまな種類の発行者を調査することも役立ちます。

利回り曲線分析の別の方法は、期待値理論モデルを使用することです。 この方法では、長期金利を使用して短期リターンを推定します。 理論では、長期金利はイールドカーブに沿ったいくつかの変化の最終結果になるということです。 これは、短期的に収益を最大化するために利回り曲線を使用しようとしている投資家にとって有用な方法です。

曲線が上向きに傾斜している場合、利回り曲線分析の潜在的に有益な形式は、望みよりも長い期間でノートを購入し、満期前にキャッシュアウトすることです。 この方法の目的は、より高い金利をキャッチすることです。 これは本質的に、曲線を追跡し、いつピークに達するかを推定し、低下する前に販売するプロセスです。 多くの場合、過去の曲線パターンの分析を使用して、ノートを購入する前に販売日を予測することをお勧めします。

利回り曲線分析の別の方法は、異なるノート間のスプレッドを調べることです。 2つの投資の割合の差を調べることで、どちらがより良い選択肢である可能性が高いかを簡単に判断できます。 この方法では、2つの間の広がりが典型的かどうか、または一方が測定可能な利点を示しているかどうかを判断します。

利回り曲線分析のどの方法を使用するかは、投資家の目標に依存します。 これは主に、投資が短期か長期かを決定するプロセスです。 分析のプロセスは、どの投資期間が最適かを明らかにすることもできます。 このため、複数のタイプの分析を使用して利回り曲線を調べることが最も有益な場合があります。