Wat zijn de voor- en nadelen van aandelenopties?

aandelenopties worden geassocieerd met verschillende voor- en nadelen. Het primaire voordeel van aandelenopties is hun vermogen om het risico te verminderen. Een belegger die een bepaalde aandelen bezit, kan bijvoorbeeld Put -opties kopen om zichzelf te beschermen tegen een mogelijke daling van de aandelenkoers. Een ander voordeel is dat individuen kunnen speculeren over aandelenkoersen en substantiële winst kunnen maken zonder de aandelen in kwestie te bezitten. Aan de andere kant kunnen aandelenopties iemands verliezen vergroten, wat met name het geval is als ze op een strikt speculatieve manier worden gebruikt en/of als de beoefenaar slechte strategieën gebruikt.

In wezen is het belangrijkste voordeel van aandelenopties dat ze de koper het recht geven, maar niet de verplichting, om een ​​specifieke voorraad te kopen of te verkopen vóór een bepaalde toekomstige datum en tegen een vooraf bepaalde prijs. Dit betekent dat de optie -koper niet contractueel gebonden is om de specifieke transactie te maken. Dat wil zeggen, hij of zij kan weglopen van de deal indien gewenst. Aan de andere kant echter, als de OPtionhouder loopt weg van deal, dan verliest hij of zij de premie die wordt betaald om de optie te kopen. Dit is het vooraf betaalde bedrag om de optie te krijgen om de aandelen te kopen of te verkopen, wat normaal gesproken een fractie van de overeengekomen prijs is.

Overweeg een persoon die een aandeel heeft die momenteel is geprijsd op $ 50 US dollar (USD). Om persoonlijke redenen wil de aandeelhouder het aandeel binnen een jaar verkopen tegen de huidige prijs van $ 50 USD en niet een cent lager. Om dit te bereiken, kan hij of zij een PUT -optie kopen voor een $ 5 USD -premie. Als de aandelenkoers lager is dan $ 35 USD, kan hij of zij besluiten om de aandelen te verkopen en $ 50 USD te krijgen, waardoor verliezen effectief worden beperkend. Omgekeerd, als de aandelenkoers steeg tot $ 75 USD, kan hij of zij besluiten om de optie -deal op te geven en de aandelen op de markt te verkopen tegen de nieuwe voordelige prijs.

Een persoon kan geld verdienen door een put te kopenion van een aandeel die hij of zij niet bezit wanneer de prijs van het aandeel daalt. Stel dat men een PUT -optie koopt voor dezelfde voorraad als hierboven nadat hij heeft geschat dat deze onder de $ 40 USD zal dalen. Als de prijs vervolgens daalde tot $ 25 USD, kan de optiehouder het aandeel voor deze prijs kopen en snel verkopen op $ 40 USD, waardoor een snelle $ 15 USD -winst minus de premium -kosten heeft gepakt.

Bovendien omvat een andere strategie het gebruik van oproepopties. Hiermee kunnen individuen zichzelf voordelig positioneren in afwachting van een waardering van de aandelenkoers. Na het analyseren van een aandeel kan een persoon bijvoorbeeld concluderen dat deze te wijten is voor een stijging van de waarde. Dan kan hij of zij een call -optie kopen waarmee hij of haar de aandelen binnen een bepaald tijdsbestek kan kopen voor $ 40 USD. Als de aandelenkoers vervolgens zou stijgen tot $ 70 USD, kan hij of zij ervoor kiezen om deze te kopen voor $ 40 USD en dus een winst te maken van $ 30 USD minus de betaalde premie.

In tegenstelling tot de profs kunnen aandelenopties geweldig voortbrengenVerliezen als gevolg van de hefboomwerking van deze financiële instrumenten. Kortom, leverage stelt een persoon in staat om een ​​actief te houden waarvan de waarde groter is dan zijn of haar voorafgaande kapitaal. Een hefboomwerking van 10: 100 stelt een persoon bijvoorbeeld in staat om blootstelling aan een actief ter waarde van $ 100 USD voor slechts $ 10 USD te krijgen. Daarom wordt een persoon die zich bezighoudt met een dergelijke investering blootgesteld aan zowel de risico's als de voordelen die aan het actief zijn verbonden. In een dergelijk geval, als de uitkomst gunstig is, zal de belegger grote beloningen plukken; Omgekeerd, als de investeringstanks de verliezen exponentieel kunnen vermenigvuldigen.

Bovendien worden optiehandelstrategieën die als zeer riskant worden beschouwd, betrokken wat naakte opties wordt genoemd. Dit zijn de oproep- en putopties die worden verkocht zonder de betreffende aandelen te bezitten. Een speculant kan bijvoorbeeld een naakte call -optie verkopen die moet worden uitgeoefend tegen de prijs van $ 50 USD. Als de prijs vervolgens is gestaan ​​tot $ 80 USD, is de verkoper van de opties verplicht om te buy De aandelen op de markt voor deze prijs en verkoop het aan de optie -koper voor $ 50 USD. Dit zou een verlies van $ 30 USD minus elke premie van de koper opleveren.