Was sind die Vor- und Nachteile von Aktienoptionen?
Aktienoptionen sind mit verschiedenen Vor- und Nachteilen verbunden. Der Hauptvorteil der Aktienoptionen ist ihre Fähigkeit, das Risiko zu mildern. Zum Beispiel kann ein Investor, der eine bestimmte Aktie besitzt, Put -Optionen kaufen, um sich vor einem potenziellen Aktienkursrückgang zu schützen. Ein weiterer Vorteil besteht darin, dass Einzelpersonen über Aktienkurse spekulieren und erhebliche Gewinne erzielen können, ohne die betreffenden Aktien zu besitzen. Auf der anderen Seite können Aktienoptionen die eigenen Verluste vergrößern, was insbesondere dann zutrifft, wenn sie streng spekulativ verwendet werden und/oder wenn der Praktiker schlechte Strategien anwendet.
Im Wesentlichen besteht der Hauptvorteil der Aktienoptionen darin, dass er dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, vor einem bestimmten zukünftigen Datum und zu einem vorbestimmten Preis eine bestimmte Aktie zu kaufen oder zu verkaufen. Dies bedeutet, dass der Optionskäufer nicht vertraglich verpflichtet ist, die jeweilige Transaktion durchzuführen. Das heißt, er oder sie kann vom Deal weggehen, wenn dies gewünscht wird. Auf der anderen Seite jedoch, wenn das oPtion Holder geht vom Deal weg, dann verliert er oder sie die Prämie, die für den Kauf der Option gezahlt wird. Dies ist der im Voraus gezahlte Betrag, um die Möglichkeit zum Kauf oder Verkauf der Aktie zu erhalten, was normalerweise ein Bruchteil des vereinbarten Preises ist.
Um zu veranschaulichen, betrachten Sie eine Person, die eine Aktie besitzt, die derzeit bei 50 US -Dollar (USD) bewertet wird. Aus persönlichen Gründen möchte der Aktionär die Aktie möglicherweise innerhalb eines Jahres zum aktuellen Preis von 50 USD und nicht einem Cent niedriger verkaufen. Um dies zu erreichen, kann er oder sie eine Put -Option für eine Prämie von 5 USD erwerben. Wenn der Aktienkurs unter 35 USD gesunken ist, kann er sich entscheiden, die Aktie zu verkaufen und 50 USD zu erhalten, wodurch die Verluste effektiv einschränken. Wenn der Aktienkurs auf 75 USD stieg, kann er oder sie beschließen, den Optionsvertrag aufzugeben und die Aktie auf dem Markt zum neuen vorteilhaften Preis zu verkaufen.
Eine Person kann durch den Kauf eines Put opt Geld verdienenIon einer Aktie, die er oder sie nicht besitzt, wenn der Preis der Aktien sinkt. Angenommen, man kauft eine Put -Option für dieselbe Aktie wie oben, nachdem er geschätzt hat, dass sie unter 40 USD stürzen wird. Wenn der Preis anschließend auf 25 USD gesunken ist, kann der Optionsinhaber die Aktie zu diesem Preis kaufen und schnell mit 40 USD verkaufen, wodurch ein schneller Gewinn von 15 USD abzüglich der Prämienkosten steckt.
Darüber hinaus beinhaltet eine andere Strategie die Verwendung von Anrufoptionen. Diese ermöglichen es Einzelpersonen, sich in Erwartung einer Wertsteigerung der Aktienkurs vorteilhaft zu positionieren. Zum Beispiel kann nach der Analyse einer Aktie ein Individuum zu dem Schluss kommen, dass sie für einen Wertanstieg fällig ist. Dann kann er oder sie eine Call -Option kaufen, die es ihm ermöglicht, die Aktie innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens für 40 USD zu kaufen. Wenn der Aktienkurs anschließend auf 70 USD steigen sollte, kann er oder sie sich dafür entscheiden, ihn für 40 USD zu kaufen und somit einen Gewinn von 30 USD abzüglich der gezahlten Prämie zu erzielen.
Im Gegensatz zu den Profis können Aktienoptionen großartig hervorgehenVerluste aufgrund der mit diesen Finanzinstrumenten verbundenen Hebelwirkung. Im Grunde genommen ermöglicht die Hebelwirkung eine Person, einen Vermögenswert zu halten, dessen Wert größer ist als ihr Vorab -Kapital. Beispielsweise würde ein Hebel von 10: 100 es einer Person ermöglichen, ein Vermögenswert im Wert von 100 USD für nur 10 USD zu erlangen. Daher ist eine Person, die sich mit einer solchen Investition befasst, sowohl den Risiken als auch den mit dem Vermögenswert verbundenen Vorteilen ausgesetzt. In einem solchen Fall wird der Investor, wenn das Ergebnis günstig ist, große Belohnungen erzielen. Umgekehrt können sich die Verluste exponentiell multiplizieren, wenn die Investmenttanks sich multiplizieren können.
Darüber hinaus beinhalten die als sehr riskanten Optionshandelsstrategien, die als nackte Optionen bezeichnet werden. Dies sind die Anrufe und setzen Optionen, die verkauft werden, ohne die betreffende Aktie zu besitzen. Beispielsweise kann ein Spekulant eine nackte Call -Option verkaufen, die zum Preis von 50 USD ausgeübt werden soll. Wenn der Preis später auf 80 USD gestiegen ist, ist der Verkäufer der Optionen verpflichtet, Buy die Aktie auf dem Markt zu diesem Preis und verkauft sie an den Optionskäufer für 50 USD. Dies würde einen Verlust von 30 USD abzüglich einer vom Käufer gesammelten Prämie führen.