Quels sont les avantages et les inconvénients des options d'achat d'actions?
Les options d'achat d'actions sont associées à divers avantages et inconvénients. Le principal avantage des options d'achat d'actions est leur capacité à atténuer les risques. Par exemple, un investisseur qui possède une action particulière peut acheter des options de put pour se protéger contre une baisse potentielle des cours des actions. Un autre avantage est que les particuliers peuvent spéculer sur les cours des actions et faire des gains substantiels sans posséder les actions en question. D'un autre côté, les options d'achat d'actions peuvent agrandir ses pertes, ce qui est particulièrement vrai s'ils sont utilisés de manière strictement spéculative et / ou si le praticien utilise de mauvaises stratégies.
En substance, le principal avantage des options d'achat d'actions est qu'ils donnent à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation, d'acheter ou de vendre une action spécifique avant une date future particulière et à un prix prédéterminé. Cela signifie que l'acheteur d'option n'est pas contractuellement tenu de faire la transaction particulière. C'est-à-dire qu'il ou elle peut s'éloigner de l'accord si vous le souhaitez. Sur le revers, cependant, si le OLe titulaire de ption s'éloigne de Deal, puis il perdra la prime payée pour acheter l'option. Il s'agit du montant payé à l'avance afin d'obtenir la possibilité d'acheter ou de vendre l'action, ce qui est normalement une fraction du prix convenu.
Pour illustrer, considérez une personne qui détient un stock qui est actuellement au prix de 50 $ US (USD). Pour des raisons personnelles, l'actionnaire peut souhaiter vendre l'action dans un an au prix actuel de 50 $ USD et pas un centime inférieur. Pour y parvenir, il peut acheter une option de vente pour une prime de 5 $ USD. Si le cours de l'action a chuté en dessous de 35 $ USD, il peut décider de vendre l'action et d'obtenir 50 $ USD, ce qui limite efficacement les pertes. À l'inverse, si le cours de l'action a grimpé à 75 $ USD, il peut décider d'abandonner l'option et de vendre l'action sur le marché au nouveau prix avantageux.
Un individu peut gagner de l'argent en achetant un OPT PUTion d'un stock qu'il ou elle ne possède pas lorsque le prix de l'action baisse. Supposons que l'on achète une option de vente pour le même stock que ci-dessus après avoir estimé qu'il plongera en dessous de 40 $ USD. Si le prix est par la suite tombé à 25 $ USD, le titulaire de l'option peut acheter l'action à ce prix et le vendre rapidement à 40 $ USD, empochant ainsi un profit rapide de 15 $ moins le coût premium.
De plus, une autre stratégie implique l'utilisation d'options d'appel. Ceux-ci permettent aux individus de se positionner avantageusement en prévision d'une appréciation du cours de l'action. Par exemple, après avoir analysé un stock, un individu peut conclure qu'il est dû à une augmentation de la valeur. Ensuite, il ou elle peut acheter une option d'appel qui lui permet d'acheter l'action à 40 $ USD dans un délai donné. Si le cours de l'action devait par la suite atteindre 70 $ USD, il ou elle peut choisir de l'acheter à 40 $ USD, et donc réaliser un bénéfice de 30 $ moins la prime payée.
Contrairement aux pros, les options d'achat d'actions peuvent apparaîtrepertes dues à l'effet de levier associé à ces instruments financiers. Fondamentalement, l'effet de levier permet à un individu de tenir un actif dont la valeur est supérieure à son capital initial. Par exemple, un effet de levier de 10: 100 permettrait à un individu de se faire exposition à un actif d'une valeur de 100 USD pour seulement 10 USD. Par conséquent, une personne engagée dans un tel investissement est exposée à la fois aux risques et avantages associés à l'actif. Dans un tel cas, si le résultat est propice, l'investisseur récoltera de grandes récompenses; Inversement, si les réservoirs d'investissement, les pertes peuvent se multiplier de façon exponentielle.
En outre, les stratégies de trading d'options considérées comme très risquées impliquent ce que l'on appelle des options nues. Ce sont les options d'appel et de put qui sont vendues sans posséder le stock en question. Par exemple, un spéculateur peut vendre une option d'appel nue à exercer au prix de 50 $ USD. Si le prix a ensuite augmenté à 80 $ USD, le vendeur des options sera obligé de BUy Le stock sur le marché à ce prix et le vendez à l'acheteur d'option pour 50 $ USD. Cela produirait une perte de 30 $ USD moins toute prime collectée à l'acheteur.