Quais são os prós e contras das opções de ações?
As opções de ações estão associadas a vários prós e contras. A principal vantagem das opções de ações é sua capacidade de mitigar riscos. Por exemplo, um investidor que possui uma ação específica pode comprar opções de venda para se proteger contra uma possível queda no preço das ações. Outra vantagem é que os indivíduos podem especular sobre os preços das ações e obter ganhos substanciais sem possuir as ações em questão. Por outro lado, as opções de ações podem aumentar as perdas, o que é especialmente verdadeiro se forem usadas de maneira estritamente especulativa e / ou se o praticante usar estratégias precárias.
Em essência, a principal vantagem das opções de ações é que elas dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma ação específica antes de uma data futura específica e a um preço predeterminado. Isso significa que o comprador da opção não está contratualmente vinculado a fazer a transação específica. Ou seja, ele ou ela pode se afastar do negócio, se assim o desejar. Por outro lado, no entanto, se o detentor da opção abandonar o negócio, ele perderá o prêmio pago para comprar a opção. Esse é o valor pago antecipadamente para obter a opção de comprar ou vender as ações, que normalmente é uma fração do preço acordado.
Para ilustrar, considere uma pessoa que possui uma ação que custa atualmente US $ 50 dólares (USD). Por motivos pessoais, o acionista pode querer vender as ações dentro de um ano ao preço atual de US $ 50 e não um centavo mais baixo. Para conseguir isso, ele ou ela pode comprar uma opção de venda por um prêmio de US $ 5,00. Se o preço da ação cair abaixo de US $ 35, ele poderá decidir vender a ação e obter US $ 50, limitando efetivamente as perdas. Por outro lado, se o preço das ações subir para US $ 75, ele poderá decidir abandonar o negócio da opção e vender as ações no mercado pelo novo preço vantajoso.
Um indivíduo pode ganhar dinheiro comprando uma opção de venda de uma ação que não possui quando o preço da ação cai. Suponha que se compre uma opção de venda para o mesmo estoque acima, depois de estimar que cairá abaixo de US $ 40. Se o preço subsequentemente cair para US $ 25 USD, o detentor da opção poderá comprar as ações a esse preço e vendê-las rapidamente a US $ 40, obtendo assim um lucro rápido de US $ 15, menos o custo do prêmio.
Além disso, outra estratégia envolve o uso de opções de compra. Isso permite que os indivíduos se posicionem vantajosamente na expectativa de uma valorização do preço das ações. Por exemplo, após analisar uma ação, um indivíduo pode concluir que é devido a um aumento de valor. Em seguida, ele ou ela pode comprar uma opção de compra que lhe permita comprar as ações a US $ 40 dentro de um determinado período de tempo. Se o preço da ação subir posteriormente para US $ 70 USD, ele poderá optar por comprá-lo por US $ 40 e, assim, obter um lucro de US $ 30 menos o prêmio pago.
Em contraste com os profissionais, as opções de ações podem gerar grandes perdas devido à alavancagem associada a esses instrumentos financeiros. Basicamente, a alavancagem permite que um indivíduo mantenha um ativo cujo valor seja maior que seu capital inicial. Por exemplo, uma alavancagem de 10: 100 permitiria que um indivíduo ganhasse exposição a um ativo no valor de US $ 100 por apenas US $ 10. Portanto, um indivíduo envolvido em tal investimento está exposto aos riscos e benefícios associados ao ativo. Nesse caso, se o resultado for favorável, o investidor colherá grandes recompensas; por outro lado, se os tanques de investimento, as perdas podem se multiplicar exponencialmente.
Além disso, as estratégias de negociação de opções consideradas muito arriscadas envolvem o que chamamos de opções nuas. Essas são as opções de compra e venda vendidas sem a posse do estoque em questão. Por exemplo, um especulador pode vender uma opção de compra nua a ser exercida ao preço de US $ 50. Se o preço subiu posteriormente para US $ 80, o vendedor das opções será obrigado a comprar as ações no mercado a esse preço e vendê-lo ao comprador por US $ 50. Isso produziria uma perda de US $ 30, menos qualquer prêmio recebido do comprador.