Wat zijn de voor- en nadelen van gestructureerde financiën?
Structured Finance is een reeks complexe transacties die worden aangeboden voor financieringsdoeleinden. In sommige gevallen kan een financiële instelling deze instrumenten gebruiken om het gebruik van eigen vermogen door bedrijven te vergroten. Enkele veel voorkomende soorten gestructureerde financieringsopties omvatten onderpand obligaties of schuldenverplichtingen samen met andere gesyndiceerde leningartikelen. De voordelen van deze financieringsopties kunnen de mogelijkheid zijn om zowel goede als slechte leningen samen te pakken en hogere beloningen te krijgen voor risicovollere investeringen. Nadelen omvatten een verhoogd risico en het vermogen van de verplichtingen om waardeloos te zijn, vooral tijdens economische neergang.
Bedrijven hebben vaak verschillende soorten financiering nodig voor de vele behoeften van het runnen van een organisatie. Structured Finance stelt het bedrijf in staat om een schuld- of obligatieplicht te creëren door leningen die beleggers als financiële investering kunnen kopen. Deze financiële effecten komen veel voor in de hypotheekindustrie, waar de geldschieter meerdere hypotheken in één securitiseerde investering plaatst.Beleggers kunnen profiteren van deze instrumenten omdat de goede leningen - dat wil zeggen degenen die het meest veilig zijn in de betalingen van leners - de risicovollere leningen compenseren. Een andere professional voor deze financiële instrumenten is het potentieel voor een hoger rendement.
Inkoopinvesteringen gaan allemaal over het financiële rendement. Een probleem met individuele beleggers is hun onvermogen om de beste of hoogste financiële rendementen te behalen zonder het gebruik van overvloedige hoeveelheden kapitaal. Onderpandverplichtingen of schuldverplichtingen kunnen individuele beleggers betere kansen bieden voor hoger financieel rendement. In veel gevallen kunnen deze gestructureerde financieringsopties groepen beleggers deze instrumenten samen kopen. Elke belegger heeft dan de optie om hoger financieel rendement te behalen van de gepoolde fondsen in deze gesecuritiseerde instrumenten.
Een nadeel van gestructureerde investeringen in financiën is de verhoogde RISK geassocieerd met de obligatie- of schuldverplichting uitgegeven door een financiële dienstverlening. Door hypotheek gedekte opties kan bijvoorbeeld riskant zijn wanneer de individuele hypotheken in gebreke blijven. Financiële dienstverleners zijn dan niet in staat om beleggers te betalen en financieel rendement, omdat er geen fondsen binnenkomen van de hypotheekhouders. Dit zijn eigenlijk twee nadelen van gestructureerde financiën gewikkeld in één grote investering. De risicovolle investeringen hieronder zijn vaak die onderpandinstrumenten die de risicovolle leningen hebben in de totale investering.
beleggers moeten ook op de hoogte zijn van de beoordeling van de financiële instelling bij het kopen van gestructureerde financiële opties. Bijvoorbeeld, die instellingen met lagere ratings die een verhoogd risico hebben met hun obligaties. Beleggers wensen deze onderpandinstrumenten mogelijk niet, omdat het risico al voorop staat.