Hva er fordeler og ulemper med strukturert finans?

Strukturert finans er et sett med komplekse transaksjoner som tilbys for finansieringsformål. I noen tilfeller kan en finansinstitusjon bruke disse instrumentene for å øke bruk av egenkapitalfinansiering av virksomheter. Noen få vanlige typer strukturerte finansalternativer inkluderer sikkerhetsobligasjons- eller gjeldsforpliktelser sammen med andre syndikerte låneposter. Prosene til disse finansalternativene kan være muligheten til å pakke både gode og dårlige lån sammen og skaffe høyere belønning for risikofylte investeringer. Ulemper inkluderer økt risiko og muligheten for at forpliktelsene er verdiløse, spesielt under økonomiske nedgangstider.

Bedrifter trenger ofte forskjellige typer finansiering for de mange behovene for å drive en organisasjon. Strukturert finans lar selskapet opprette gjelds- eller obligasjonsplikt fra lån som investorer kan kjøpe som en økonomisk investering. Disse økonomiske verdipapirene er vanlige i pantelånsbransjen, der långiveren plasserer flere pantelån i en enkelt verdipapirisert investering.Investorer kan dra nytte av disse instrumentene fordi de gode lånene - det vil si de som er sikrere i betalingene fra låntakere - utlignet de risikofylte lånene. En annen proff for disse finansielle instrumentene er potensialet for høyere avkastning.

Innkjøpsinvesteringer handler om økonomisk avkastning. Et problem med individuelle investorer er deres manglende evne til å tjene den beste eller høyeste økonomiske avkastningen uten bruk av store mengder kapital. Sikkerhetsobligasjons- eller gjeldsforpliktelser kan tilby enkeltinvestorer bedre muligheter for høyere økonomisk avkastning. I mange tilfeller tillater disse strukturerte finansalternativene grupper av investorer å kjøpe disse instrumentene sammen. Hver investor har da muligheten til å gjøre høyere økonomisk avkastning fra de samlede midlene i disse verdipapiriserte instrumentene.

En ulempe med strukturerte finansinvesteringer er den økte RISK tilknyttet obligasjons- eller gjeldsplikten utstedt av et finanssireselskap. For eksempel kan pantelånsopsjoner være risikabelt når de enkelte pantelån havner i standard. Finansielle tjenester kan da ikke betale investorer noen økonomisk avkastning da ingen midler kommer inn fra pantelånsinnehaverne. Dette er faktisk to ulemper med strukturert finans pakket inn i en stor investering. De risikoeste investeringene blant disse er ofte de sikkerhetsinstrumentene som har de risikoeste lånene i den totale investeringen.

Investorer må også være klar over finansinstitusjonens rangering når du kjøper strukturerte finansieringsalternativer. For eksempel gjør disse institusjonene med lavere rangeringer økt risiko med obligasjonene. Investorer ønsker kanskje ikke disse sikkerhetsinstrumentene, da risikoen allerede er i forkant.