Quais são os prós e contras do financiamento estruturado?

O financiamento estruturado é um conjunto de transações complexas oferecidas para fins de financiamento. Em alguns casos, uma instituição financeira pode usar esses instrumentos para ajudar a aumentar o uso de financiamento por empresas. Alguns tipos comuns de opções de financiamento estruturado incluem obrigações garantidas por títulos ou dívida, juntamente com outros itens de empréstimos sindicalizados. Os profissionais dessas opções de financiamento podem ser a capacidade de agrupar empréstimos bons e ruins e obter recompensas mais altas por investimentos mais arriscados. Os contras incluem aumento do risco e a capacidade das obrigações serem inúteis, especialmente durante crises econômicas.

As empresas geralmente precisam de diferentes tipos de financiamento para as muitas necessidades da administração de uma organização. O financiamento estruturado permite que a empresa crie uma obrigação de dívida ou títulos a partir de empréstimos que os investidores podem comprar como investimento financeiro. Esses títulos financeiros são comuns no setor de hipotecas, onde o credor coloca várias hipotecas em um único investimento securitizado. Os investidores podem se beneficiar desses instrumentos porque os bons empréstimos - ou seja, aqueles que são mais seguros nos pagamentos dos mutuários - compensam os empréstimos mais arriscados. Outro profissional desses instrumentos financeiros é o potencial para maiores retornos.

Investimentos em compras são sobre retornos financeiros. Um problema com investidores individuais é sua incapacidade de obter os melhores ou mais altos retornos financeiros sem o uso de grandes quantidades de capital. Obrigações de títulos ou dívidas colateralizadas podem oferecer aos investidores individuais melhores oportunidades para maiores retornos financeiros. Em muitos casos, essas opções de financiamento estruturado permitem que grupos de investidores comprem esses instrumentos juntos. Cada investidor tem a opção de obter maiores retornos financeiros dos fundos agrupados nesses instrumentos securitizados.

Uma desvantagem dos investimentos financeiros estruturados é o aumento do risco associado à obrigação de título ou dívida emitida por uma empresa de serviços financeiros. Por exemplo, as opções lastreadas em hipotecas podem ser arriscadas quando as hipotecas individuais acabam no padrão. As empresas de serviços financeiros são incapazes de pagar aos investidores quaisquer retornos financeiros, pois não há fundos provenientes dos detentores de hipotecas. Na verdade, esses são dois contras de finanças estruturadas agrupadas em um grande investimento. Os investimentos mais arriscados dentre esses geralmente são os instrumentos garantidos que possuem os empréstimos mais arriscados no investimento total.

Os investidores também devem estar cientes do rating da instituição financeira ao comprar opções de financiamento estruturado. Por exemplo, as instituições com ratings mais baixos tendem a ter um risco aumentado com seus títulos. Os investidores podem não desejar esses instrumentos garantidos, pois o risco já está na vanguarda.