Quali sono i pro ei contro della finanza strutturata?
La finanza strutturata è un insieme di transazioni complesse offerte a fini di finanziamento. In alcuni casi, un istituto finanziario può utilizzare questi strumenti per aumentare l'uso del finanziamento tramite capitale proprio da parte delle imprese. Alcuni tipi comuni di opzioni finanziarie strutturate includono obbligazioni collateralizzate o obbligazioni di debito insieme ad altre voci di prestito sindacate. I vantaggi di queste opzioni finanziarie possono essere la capacità di raggruppare insieme i prestiti buoni e cattivi e ottenere premi più elevati per gli investimenti più rischiosi. I contro comprendono un aumento del rischio e la capacità di rendere inutili gli obblighi, soprattutto durante le recessioni economiche.
Le aziende hanno spesso bisogno di diversi tipi di finanziamento per le molte esigenze di gestione di un'organizzazione. La finanza strutturata consente alla società di creare un debito o un'obbligazione obbligazionaria da prestiti che gli investitori possono acquistare come investimento finanziario. Questi titoli finanziari sono comuni nel settore dei mutui, in cui il creditore colloca più mutui in un singolo investimento cartolarizzato. Gli investitori possono beneficiare di questi strumenti perché i buoni prestiti, ovvero quelli più sicuri nei pagamenti dei mutuatari, compensano i prestiti più rischiosi. Un altro vantaggio di questi strumenti finanziari è il potenziale per rendimenti più elevati.
Gli investimenti d'acquisto riguardano esclusivamente i rendimenti finanziari. Un problema con i singoli investitori è la loro incapacità di guadagnare i rendimenti finanziari migliori o più alti senza l'uso di copiose quantità di capitale. Le obbligazioni collateralizzate o obbligazioni di debito possono offrire ai singoli investitori migliori opportunità per rendimenti finanziari più elevati. In molti casi, queste opzioni finanziarie strutturate consentono a gruppi di investitori di acquistare questi strumenti insieme. Ciascun investitore ha quindi la possibilità di ottenere rendimenti finanziari più elevati dai fondi aggregati in questi strumenti cartolarizzati.
Uno svantaggio degli investimenti finanziari strutturati è l'aumento del rischio associato all'obbligazione o all'obbligazione emessa da una società di servizi finanziari. Ad esempio, le opzioni garantite da ipoteca possono essere rischiose quando i singoli mutui finiscono in default. Le società di servizi finanziari non sono quindi in grado di pagare agli investitori alcun rendimento finanziario poiché non arrivano fondi dai possessori di mutui. Questi sono in realtà due contro della finanza strutturata racchiusi in un grande investimento. Gli investimenti più rischiosi tra questi sono spesso quegli strumenti garantiti che hanno i prestiti più rischiosi nell'investimento totale.
Gli investitori devono inoltre essere consapevoli del rating dell'istituto finanziario al momento dell'acquisto di opzioni finanziarie strutturate. Ad esempio, quegli istituti con rating più bassi hanno un rischio maggiore con le loro obbligazioni. Gli investitori potrebbero non desiderare questi strumenti garantiti in quanto il rischio è già in primo piano.