구조화 금융의 장단점은 무엇입니까?

구조적 금융은 금융 목적으로 제공되는 복잡한 거래입니다. 경우에 따라 금융 기관은 이러한 도구를 사용하여 기업의 지분 금융 사용을 늘릴 수 있습니다. 몇 가지 일반적인 유형의 구조적 금융 옵션에는 다른 신디케이트 대출 항목과 함께 담보 채권 또는 부채 의무가 포함됩니다. 이러한 금융 옵션의 장점은 좋은 대출과 나쁜 대출을 함께 포장하고 더 위험한 투자에 대해 더 높은 보상을 얻는 능력 일 수 있습니다. 단점은 특히 경제 침체기 동안 위험 증가와 의무를 무가치하게하는 능력을 포함합니다.

기업은 종종 조직 운영의 많은 요구에 대해 다른 유형의 금융이 필요합니다. 구조적 금융을 통해 회사는 투자자가 금융 투자로 구매할 수있는 대출에서 부채 또는 채권을 만들 수 있습니다. 이 금융 증권은 주택 담보 대출 업계에서 일반적이며, 대출 기관은 여러 담보 대출을 하나의 단일 보안 투자에 배치합니다. 좋은 대출, 즉 차용인의 지불에서 가장 안전한 대출은 위험한 대출을 상쇄하기 때문에 투자자는 이러한 상품의 혜택을 누릴 수 있습니다. 이러한 금융 상품의 또 다른 장점은 수익 증대 가능성입니다.

구매 투자는 재무 수익에 관한 것입니다. 개별 투자자의 한 가지 문제는 많은 양의 자본을 사용하지 않고 최고 또는 최고 재무 수익을 얻을 수 없다는 것입니다. 담보 채권 또는 부채 의무는 개별 투자자에게 더 높은 재무 수익률을위한 더 나은 기회를 제공 할 수 있습니다. 많은 경우에, 이러한 구조화 된 금융 옵션을 통해 투자자 그룹은 이러한 상품을 함께 구매할 수 있습니다. 그런 다음 각 투자자는 이러한 보안 수단으로 풀링 된 자금에서 더 높은 재무 수익을 창출 할 수 있습니다.

구조화 된 금융 투자의 한 가지 단점은 금융 서비스 회사가 발행 한 채권 또는 부채 의무와 관련된 위험이 증가한다는 것입니다. 예를 들어, 모기지 지원 옵션은 개별 모기지가 기본적으로 소멸 될 때 위험 할 수 있습니다. 그러면 금융 서비스 회사는 모기지 보유자로부터 자금이 들어오지 않아 투자자에게 재정적 수익을 지불 할 수 없습니다. 이것은 실제로 하나의 큰 투자로 싸인 구조화 금융의 두 가지 단점입니다. 이들 중 가장 위험한 투자는 종종 총 투자에서 가장 위험한 대출을받는 담보 상품입니다.

투자자들은 또한 구조화 된 금융 옵션을 구매할 때 금융 기관의 등급을 알고 있어야합니다. 예를 들어, 등급이 낮은 기관은 채권에 대한 위험이 높아지는 경향이 있습니다. 리스크는 이미 최전방에 있기 때문에 투자자들은 이러한 담보 상품을 원하지 않을 수 있습니다.