주식 공동 투자 란?

금융 시장에서 전개되는 일부 거래는 한 투자 회사가 혼자 달성하기에는 너무 큰 규모입니다. 또는 투자자가 투자와 관련된 모든 위험을 감수 할 의향이 없을 수도 있습니다. 주식 공동 투자에는 사모 펀드 회사와 같은 하나 이상의 투자 회사가 참여하여 기업 매입과 같은 거래를 달성하는 것이 포함됩니다. 공동 투자를하면 투자자는 다른 구매자와 함께 거래 할 때 소수 지분을 갖게됩니다.

공동 투자는 투자 회사가 다른 지역에서 사업을 인수 할 때도 생산적입니다. 이 시나리오에서 구매자는 해당 지역, 인수 대상 및 규정에 대해 잘 알고있는 경영진과 함께 다른 회사의 로컬 지원을 사용할 수 있습니다. 투자 회사가 공동 투자 기회를 특정 지역으로 제한 할 수 있습니다.

사모 펀드 회사는 지분 공동 투자 프로세스에 적극적으로 참여하고 있습니다. 전통적으로이 투자 회사들은 종종 사업에 대한 소수 또는 다수의 지분을 인수하고, 해당 자산을 포트폴리오에 보유하고, 사업을 개선하려고 시도한 다음 몇 년 후 이익을 위해 지분을 매각합니다. 일부 개인 주식 회사는 주식 공동 투자 기회를 전담하는 전체 포트폴리오를 보유하고 있습니다.

기업 단독 지분을 얻는 것과는 반대로 주식 공동 투자를 추구하는 데에는 여러 가지 이유가 있습니다. 한 회사가 자체적으로하기에는 거래가 너무 비쌀 수 있습니다. 투자 회사가 거래와 관련된 총 가격표의 일부만 투자하는 것을 선호 할 수도 있습니다. 공동 투자자 사이의 관계는 일반적으로 소유권에 대한 경쟁이 아닌 공동 투자를 환영하는 관계입니다.

사모 펀드 회사가 종종 참여하는 일종의 인수 인 레버리지 바이 아웃 (LBO) 거래에서 많은 거래가 부채로 지불됩니다. 이러한 거래는 특히 대상 회사가 업계를 선도하는 대규모 기업인 경우 매우 비쌀 수 있습니다. 그 후, 사모 펀드 회사는 LBO를 달성하기 위해 주식 공동 투자 구조로 전환하고 다른 사모 펀드 투자자 또는 벤처 캐피탈리스트를 포함한 다른 투자 회사와 파트너십을 만들 수 있습니다.

사모 펀드 외에, 주식 공동 투자 거래에 참여하는 다른 유형의 투자자가 있습니다. 사모 펀드 회사가 거래를 주도하더라도 다른 공동 투자자는 보험 회사, 비영리 단체 및 부유 한 개인으로 확대 될 수 있습니다. 이러한 파트너십은 시장에서 발생하는 다른 거래에 비해 중소 규모 거래로 간주되는 거래에 대한 투자를 제한 할 수 있습니다.