Was ist eine Aktien-Co-Investition?

Einige der Geschäfte, die sich auf den Finanzmärkten entfalten, sind einfach zu groß für eine Investmentfirma, die alleine erzielt werden.Oder ein Investor ist möglicherweise nicht bereit, das gesamte mit einer Investition verbundene Risiko einzugehen.Investment Co-Investment umfasst die Beteiligung von mehr als einem Investmentunternehmen wie einem Private-Equity-Unternehmen, um einen Deal wie ein Buyout eines Unternehmens zu erzielen.Eine Co-Investition bietet dem Investor einen Anteil der Minderheiten an einer Transaktion zusammen mit anderen Käufern.

Eine Co-Investition ist ebenfalls produktiv, wenn eine Investmentgesellschaft ein Unternehmen in einer anderen Region erwerbt.In diesem Szenario könnte ein Käufer die lokale Unterstützung eines anderen Unternehmens mit Management nutzen, das sich mit der Region, dem Akquisitionsziel und den Vorschriften auskennt.Es ist möglich, dass eine Investmentfirma Co-Investment-Chancen auf eine bestimmte Region einschränken wird.

Private-Equity-Unternehmen sind im Aktien-Co-Investment-Prozess aktiv.Traditionell erwerben diese Investmentfirmen häufig Minderheiten- oder Mehrheitsbeteiligung an Unternehmen, halten diese Vermögenswerte in Portfolios, versuchen, die Unternehmen zu verbessern und die Interessen einige Jahre später für Gewinn zu verkaufen.Einige Private-Equity-Unternehmen verfügen über ganze Portfolios, die sich den Möglichkeiten der Aktien-Co-Investition gewidmet haben.Eine Transaktion kann einfach zu teuer für eine Firma für sich sein.Es ist auch möglich, dass ein Investmentunternehmen lieber nur einen Prozentsatz des mit einem Deal verbundenen Gesamtpreises investiert.Die Beziehung zwischen Co-Investoren ist in der Regel eine, bei der die gemeinsame Investition im Gegensatz zu einem umstrittenen Wettbewerb um Eigentümer willkommen ist.

In einer Leveraged Buyout -Transaktion (Leveraged Buyout), einer Art von Akquisition, an der Private -Equity -Unternehmen häufig teilnehmen, wird ein Großteil des Deals mit Schulden bezahlt.Diese Angebote können extrem teuer sein, insbesondere wenn das Zielunternehmen ein großes, branchenführendes Unternehmen ist.Anschließend können Private-Equity-Unternehmen einer Aktien-Co-Investment-Struktur zugewandt und Partnerschaften mit anderen Investmentfirmen schaffen, einschließlich anderer Private-Equity-Investoren oder Risikokapitalgeber, um einen LBO zu erreichen.

Abgesehen von Private Equity gibt es andere Arten von Investoren, die an Aktien-Co-Investment-Deals beteiligt sind.Selbst wenn ein Private-Equity-Unternehmen einen Deal leitet, können sich andere Co-Investoren auf Versicherungsunternehmen, gemeinnützige Organisationen und sogar wohlhabende Personen aus erstrecken.Solche Partnerschaften könnten Investitionen in Geschäfte einschränken, die im Vergleich zu anderen Geschäften, die auf den Märkten auftreten, als klein bis mittelgroß angesehen werden.