Co je to investice do vlastního kapitálu?

Některé z obchodů, které se odvíjejí na finančních trzích, jsou prostě příliš velké na to, aby jedna investiční společnost mohla dosáhnout sama. Nebo investor nemusí být ochoten převzít všechna rizika spojená s investicí. Společné investice do vlastního kapitálu zahrnují účast více než jedné investiční společnosti, například soukromé investiční společnosti, za účelem dosažení dohody, jako je odkup korporace. Společná investice poskytne investorovi menšinový podíl na transakci spolu s dalšími kupujícími.

Společná investice je také produktivní, když investiční společnost nabývá podnik v jiném regionu. V tomto scénáři by kupující mohl využít místní podpory jiné firmy s vedením, kteří jsou obeznámeni s regionem, cílem akvizice a předpisy. Je možné, že investiční společnost omezí možnosti společného investování na určitý region.

Soukromé kapitálové společnosti jsou aktivní v procesu společného investování do vlastního kapitálu. Tradičně tyto investiční podniky často získávají menšinový nebo většinový podíl v podnicích, drží tato aktiva v portfoliích, pokoušejí se o zlepšení podniků a poté prodávají zájmy o několik let později za účelem zisku. Některé společnosti působící v oblasti private equity mají celá portfolia vyhrazená pro společné investiční příležitosti.

Na rozdíl od získání většinového podílu v samotné účetní jednotce existují různé důvody pro uskutečnění společné investice do vlastního kapitálu. Transakce může být pro jednu firmu jednoduše příliš nákladná na to, aby ji provedla sama. Je také možné, že investiční podnik upřednostňuje investovat pouze procento z celkové cenovky spojené s obchodem. Vztah mezi spoluinvestory je obvykle takový, ve kterém je sdílená investice vítána na rozdíl od jakékoli sporné soutěže o vlastnictví.

V transakci s pákovým odkupem (LBO), což je typ akvizice, na které se často podílejí soukromé kapitálové společnosti, je většina obchodu placena dluhem. Tyto obchody mohou být nesmírně drahé, zejména pokud je cílová společnost velkým průmyslovým subjektem. Následně se soukromé kapitálové společnosti mohou obrátit na strukturu společného investování do vlastního kapitálu a navázat partnerství s jinými investičními společnostmi, včetně jiných investorů ze soukromého kapitálu nebo rizikových kapitalistů, aby dosáhly úspěchu LBO.

Kromě soukromého kapitálu existují i ​​jiné typy investorů, kteří se podílejí na společných investicích do akcií. I když soukromá investiční společnost vede dohodu, další spoluinvestoři se mohou rozšířit na pojišťovací společnosti, neziskové organizace a dokonce i na bohaté jednotlivce. Taková partnerství by mohla omezit investice do obchodů, které jsou považovány za malé až střední ve srovnání s jinými obchody, které se vyskytují na trzích.