Co je společné investice vlastního kapitálu?

Některé z obchodů, které se odehrávají na finančních trzích, jsou prostě příliš velké, aby jedna investiční firma dosáhla sama. Nebo nemusí být investor prostě ochoten převzít veškeré riziko spojené s investicí. Společné investice na akciové investici zahrnuje účast více než jedné investiční firmy, jako je společnost soukromého kapitálu, k dosažení dohody, jako je výkup korporace. Společné investice dává investorovi menšinový podíl v transakci spolu s dalšími kupujícími.

Společné investice je také produktivní, když investiční společnost získává firmu v jiném regionu. V tomto scénáři by kupující mohl využít místní podporu jiné firmy s vedením, která má znalosti o regionu, cíli akvizice a předpisy. Je možné, že investiční firma omezí možnosti společných investic do určitého regionu.

Soukromé ekvituální firmy jsou aktivní v procesu společného investování akcií. Tradičně tyto investiční firmy často získávají minOrity nebo Majoritní podíly v podnicích, drží tato aktiva v portfoliích, pokoušejí se zlepšit podniky a poté prodat zájmy o několik let později za zisk. Některé firmy soukromého kapitálu mají celá portfolia věnována možnostem spoluinvezálního vlastního kapitálu.

Existují různé důvody pro sledování společného investice vlastního kapitálu, na rozdíl od získání většinového podílu v entitě. Transakce může být jednoduše příliš drahá na to, aby se jedna firma udělala sama o sobě. Je také možné, že investiční firma upřednostňuje investovat pouze procento z celkové ceny spojené s dohodou. Vztah mezi spoluinvestory je obvykle vztah, ve kterém je sdílená investice vítána na rozdíl od jakékoli sporné konkurence o vlastnictví.

Při transakci s pákovým výkupem (LBO), což je typ akvizice, do kterého se často účastní firmy soukromého kapitálu, velká část dohody se platídluh. Tyto obchody mohou být nesmírně drahé, zejména pokud je cílovou společnost velkým, vedoucím v oboru. Následně se firmy soukromého kapitálu mohou obrátit na strukturu společného investování vlastního kapitálu a vytvářet partnerství s jinými investičními firmami, včetně dalších investorů soukromých kapitálů nebo rizikových kapitalistů, aby bylo dosaženo LBO.

Kromě soukromého kapitálu existují i ​​jiné typy investorů, kteří se účastní akciových spolupracovníků. I když firma soukromého kapitálu vede dohodu, ostatní spoluzníci by se mohli rozšířit na pojišťovací společnosti, neziskové organizace a dokonce i bohaté jednotlivce. Taková partnerství by mohla omezit investice do obchodů, které jsou považovány za malé až střední velikosti vůči jiným obchodům, které se vyskytují na trzích.