Co je kvantitativní investování?

Kvantitativní investování je proces výběru potenciálních investic pouze na základě statistických měření. Tyto statistiky mohou měřit jak hodnotu investičního zajištění, tak způsob, jakým se v minulosti choval na trhu, ve snaze předpovídat budoucí výkonnost. Většina kvantitativního investování se provádí pomocí složitých počítačových modelů, které dokážou strávit velké množství informací a dospět k závěrům o tom, které investice by měly být provedeny a kterým by se nemělo zabránit. Z investování to vylučuje lidský, psychologický prvek, ale může být také nevýhodné, pokud použitý model nezohledňuje náhlé neočekávané události.

Protože se výpočetní technika změnila prakticky ve všech aspektech moderního života, ovlivnilo to také investice. Použití kvantitativních obchodních metod bylo poprvé průkopníkem hedgeových fondů, které byly historicky dostupné pouze nejbohatším investorům. Tyto strategie se nyní filtrují do jiných fondů a dokonce na jednotlivé investory. Kvantitativní investování je zvolenou strategií těch investorů, kteří se rozhodli věřit pouze v čísla.

Počítačové modely, které dokážou zpracovat velké množství dat mnohem rychleji a komplexněji než lidské investory, jsou jádrem většiny kvantitativních investičních strategií. Modely přebírají všechny relevantní informace a poté vyplivují velmi základní příkazy pro investora, což naznačuje, zda by se akcie měly koupit nebo prodat. V důsledku toho jsou tímto procesem odstraněny veškeré pocity střeva nebo psychologické předsudky, které může lidský investor přinést ke stolu.

Některé kvantitativní investiční strategie se zaměřují na hodnotu daných cenných papírů. Takové strategie se pokoušejí najít vlastní hodnotu cenných papírů ve snaze zjistit, zda je trh nadhodnocuje nebo nedoceňuje. Ostatní investoři, kteří používají kvantitativní metody, také známé jako quants, se řídí modely navrženými k naznačení cenových trendů. Tato praxe sledování trendu může rozeznat, zda je určitá jistota způsobena prudkým nárůstem ceny na základě toho, jak si v poslední době vedla.

Pro kvantitativní investování existují omezení, která by si měl každý investor, který má v úmyslu tuto praxi prozkoumat, uvědomit. Specifická strategie je pouze tak dobrá jako model, na kterém je založena, takže investoři by měli prověřit výsledky předpovědí jakéhokoli kvantitativního modelu. Navíc některé méně pokročilé kvantitativní modely reagují na významné změny na trhu dlouho. Než se tyto pomalu reagující modely přizpůsobí nepředvídané události, může být škoda způsobená investorovi na jeho radu vážná.