Co je kvantitativní investování?

Kvantitativní investování je proces výběru potenciálních investic založených čistě na statistických měřeních. Tyto statistiky mohou měřit jak hodnotu investiční bezpečnosti, tak způsob, jakým se v minulosti choval na trhu, ve snaze předpovídat budoucí výkon. Většina kvantitativních investování se provádí s použitím složitých počítačových modelů, které mohou strávit velké množství informací a dospějí k závěrům, které investice by se měly učinit a kterým by se mělo zabránit. Z investice vynechává lidský psychologický prvek, ale může to být také nevýhodné, pokud použitý model nezohledňuje náhlé neočekávané události.

Vzhledem k tomu, že počítačová technologie se prakticky změnila každý aspekt moderního života, tak to také ovlivnilo investování. Použití metod kvantitativních obchodních metod bylo poprvé průkopníkem zajišťovacích fondů, které byly historicky dostupné pouze nejbohatším investorům. Tyto strategie se nyní filtrovaly na jiné fondy a dokonce i na jednotlivce iNvestoři. Kvantitativní investování je zvolená strategie těch investorů, kteří se rozhodli dát svou víru výhradně do čísel.

Počítačové modely, které mohou zpracovávat velké množství dat mnohem rychlejším a komplexnějším způsobem než lidští investoři, jsou jádrem většiny kvantitativních investičních strategií. Modely přijímají všechny příslušné informace a poté vyplivnou velmi základní příkazy investorovi, což naznačuje, zda by se akcie měly zakoupit nebo prodat. Výsledkem je, že jakékoli střevní pocity nebo psychologické předsudky, které by lidský investor mohl přinést ke stolu, jsou tímto procesem vyřazeny.

Některé kvantitativní investiční strategie se zaměřují na hodnotu dotyčných cenných papírů. Takové strategie se pokoušejí najít vnitřní hodnotu cenných papírů ve snaze zjistit, zda jsou trhem nadhodnoceny nebo podceňovány. Další investoři, kteří používají kvantitativní metody, také kNown jako quants, sledujte modely určené k označení cenových trendů. Tato praxe sledování trendu může rozeznat, zda je určitá bezpečnost způsobena nárůstem ceny na základě toho, jak se v nedávné minulosti chovala.

Existují omezení kvantitativního investování, které by měl každý investor prozkoumat praxi. Specifická strategie je pouze stejně dobrá jako model, na kterém je založen, takže investoři by si měli prohlédnout výsledky předpovědí provedených jakýmkoli kvantitativním modelem. Kromě toho některé méně vyvíjené kvantitativní modely trvá dlouho, než reagují na významné změny na trhu. Než se tyto pomalu reagující modely přizpůsobují nepředvídané události, může být škoda způsobená investorem po jejich radě vážné.