Vad är kvantitativ investering?

Kvantitativ investering är processen för att välja potentiella investeringar baserat enbart på statistiska mätningar. Denna statistik kan mäta både värdet av en investeringssäkerhet och hur den har uppfört sig på marknaden tidigare, i ett försök att förutsäga framtida resultat. De flesta kvantitativa investeringar görs med användning av komplicerade datormodeller som kan smälta stora mängder information och komma till slutsatser om vilka investeringar som ska göras och vilka som bör undvikas. Det tar ut det mänskliga, psykologiska elementet från investeringar, men det kan också vara en nackdel om den använda modellen inte redogör för plötsliga, oväntade händelser.

Eftersom datatekniken har förändrat praktiskt taget alla aspekter av det moderna livet, så har det också påverkat investeringar. Användningen av kvantitativa handelsmetoder banades först av hedgefonder som historiskt sett var tillgängliga för bara de rikaste investerarna. Dessa strategier har nu filtrerats ner till andra fonder och till och med till enskilda investerare. Kvantitativ investering är den valda strategin för de investerare som väljer att bara sätta sin tro på siffrorna.

Datormodeller, som kan behandla stora mängder data på ett mycket snabbare och mer omfattande sätt än mänskliga investerare, är kärnan i de flesta kvantitativa investeringsstrategier. Modellerna tar in all relevant information och spottar sedan ut mycket grundläggande kommandon till investeraren, vilket anger om en aktie ska köpas eller säljas. Som ett resultat släpps alla magkänslor eller psykologiska fördomar som en mänsklig investerare kan komma med på bordet av denna process.

Vissa kvantitativa investeringsstrategier fokuserar på värdet på de aktuella värdepapperna. Sådana strategier försöker hitta värdet på värdepapper i ett försök att se om de övervärderas eller underskattas av marknaden. Andra investerare som använder kvantitativa metoder, även kända som quants, följer modeller som är utformade för att indikera prisutvecklingen. Denna praxis med att följa trenden kan urskilja om en viss säkerhet beror på en prisökning baserat på hur den har presterat under senare tid.

Det finns begränsningar för kvantitativ investering som alla investerare som planerar att utforska praxis borde känna till. En specifik strategi är bara lika bra som den modell som den bygger på, så investerare bör kolla in meritlistan för de förutsägelser som gjorts av någon kvantitativ modell. Dessutom tar vissa mindre avancerade kvantitativa modeller lång tid att reagera på betydande förändringar på marknaden. När dessa långsamt reagerande modeller anpassar sig till en oförutsedd händelse kan skadan som en investerare har gjort efter deras råd vara allvarlig.