定量的投資とは

定量的投資は、純粋に統計的測定に基づいて潜在的な投資を選択するプロセスです。 これらの統計は、将来のパフォーマンスを予測するために、投資セキュリティの価値と過去の市場での行動の両方を測定できます。 ほとんどの定量的投資は、大量の情報を消化し、どの投資を行うべきで、どの投資を避けるべきかについて結論を出すことができる複雑なコンピューターモデルを使用して行われます。 人間の心理的要素を投資から排除しますが、使用するモデルが突然の予期しない出来事を説明できない場合にも不利になる可能性があります。

コンピューター技術は現代生活のあらゆる側面を実質的に変化させたため、投資にも影響を及ぼしました。 量的取引方法の使用は、最も裕福な投資家のみが歴史的に利用可能であったヘッジファンドによって最初に開拓されました。 これらの戦略は現在、他のファンドや個人投資家にまで絞り込まれています。 量的投資は、数字だけに信頼を置くことを選択した投資家が選択した戦略です。

人間の投資家よりもはるかに迅速かつ包括的な方法で大量のデータを処理できるコンピューターモデルは、ほとんどの定量的投資戦略の中心にあります。 モデルはすべての関連情報を取得し、非常に基本的なコマンドを投資家に送り出し、株式を購入するか売却するかを示します。 結果として、人間の投資家がテーブルに持ち込むかもしれない腸の感情や心理的偏見は、このプロセスによって取り除かれます。

いくつかの定量的投資戦略は、問題の証券の価値に焦点を合わせています。 そのような戦略は、市場で過大評価されているか過小評価されているかを確認するために、証券の本質的な価値を見つけようとします。 クオンツとしても知られる定量的手法を使用する他の投資家は、価格動向を示すために設計されたモデルに従います。 トレンドフォローのこのプラクティスは、最近の過去のパフォーマンスに基づいて、特定のセキュリティが価格の急上昇によるものかどうかを見分けることができます。

実践を探求する投資家が認識すべき量的投資には限界があります。 特定の戦略は、その基礎となるモデルと同程度にしか優れていないため、投資家は、定量モデルによって行われた予測の実績を確認する必要があります。 さらに、あまり進歩していない定量モデルの中には、市場の大きな変化に対応するのに長い時間がかかるものがあります。 これらの反応の遅いモデルが不測の事態に適応する頃には、投資家がアドバイスに従って受ける損害は深刻になる可能性があります。