Co to jest inwestowanie ilościowe?

Inwestowanie ilościowe to proces wyboru potencjalnych inwestycji oparty wyłącznie na pomiarach statystycznych. Statystyki te mogą mierzyć zarówno wartość zabezpieczenia inwestycji, jak i sposób, w jaki zachowywał się on na rynku w przeszłości, w celu przewidywania przyszłych wyników. Większość inwestycji ilościowych odbywa się przy użyciu skomplikowanych modeli komputerowych, które potrafią przetrawić duże ilości informacji i dojść do wniosków, które inwestycje należy podjąć, a których należy unikać. Eliminuje inwestowanie ludzkiego, psychologicznego elementu, ale może być również niekorzystne, jeśli zastosowany model nie uwzględnia nagłych, nieoczekiwanych zdarzeń.

Ponieważ technologia komputerowa zmieniła praktycznie każdy aspekt współczesnego życia, również wpłynęła na inwestycje. Zastosowanie metod handlu ilościowego zostało po raz pierwszy wprowadzone przez fundusze hedgingowe, które w przeszłości były dostępne tylko dla najbogatszych inwestorów. Strategie te przeszły teraz na inne fundusze, a nawet inwestorów indywidualnych. Inwestowanie ilościowe to wybrana strategia tych inwestorów, którzy decydują się zaufać wyłącznie liczbom.

Modele komputerowe, które mogą przetwarzać duże ilości danych w znacznie szybszy i bardziej wszechstronny sposób niż inwestorzy ludzcy, stanowią sedno większości strategii inwestowania ilościowego. Modele uwzględniają wszystkie istotne informacje, a następnie wyrzucają inwestorowi bardzo podstawowe polecenia, wskazując, czy akcje należy kupić, czy sprzedać. W rezultacie wszelkie odczucia jelitowe lub psychologiczne uprzedzenia, które może przynieść inwestor ludzki, zostają wyeliminowane przez ten proces.

Niektóre strategie inwestowania ilościowego koncentrują się na wartości danych papierów wartościowych. Takie strategie próbują znaleźć wewnętrzną wartość papierów wartościowych w celu sprawdzenia, czy są one przeceniane lub niedoceniane przez rynek. Inni inwestorzy stosujący metody ilościowe, zwane również kwantami, stosują modele zaprojektowane w celu wskazania trendów cenowych. Ta praktyka podążania za trendami może rozeznać, czy pewne zabezpieczenie jest spowodowane wzrostem cen w oparciu o to, jak radził sobie w niedawnej przeszłości.

Istnieją ograniczenia w inwestowaniu ilościowym, o których powinien wiedzieć każdy inwestor planujący zbadanie tej praktyki. Konkretna strategia jest tak dobra, jak model, na którym jest oparta, dlatego inwestorzy powinni sprawdzić wyniki prognoz dokonanych przez dowolny model ilościowy. Ponadto niektóre mniej zaawansowane modele ilościowe długo reagują na znaczące zmiany na rynku. Do czasu, gdy te wolno reagujące modele dostosują się do nieprzewidzianego zdarzenia, szkody wyrządzone inwestorowi w wyniku ich porady mogą być poważne.