Wat is kwantitatief beleggen?

Kwantitatief beleggen is het proces van het kiezen van potentiële beleggingen, puur op basis van statistische metingen. Deze statistieken kunnen zowel de waarde van een beleggingszekerheid als de manier waarop deze zich in het verleden op de markt heeft gedragen, meten in een poging om toekomstige prestaties te voorspellen. Het meeste kwantitatief beleggen gebeurt met behulp van ingewikkelde computermodellen die grote hoeveelheden informatie kunnen verwerken en conclusies kunnen trekken over welke investeringen moeten worden gedaan en welke moeten worden vermeden. Het neemt het menselijke, psychologische element weg van beleggen, maar het kan ook nadelig zijn als het gebruikte model geen rekening houdt met plotselinge, onverwachte gebeurtenissen.

Aangezien computertechnologie praktisch elk aspect van het moderne leven heeft veranderd, heeft het ook het beleggen beïnvloed. Het gebruik van kwantitatieve handelsmethoden werd voor het eerst ontwikkeld door hedgefondsen die historisch alleen beschikbaar waren voor de rijkste beleggers. Deze strategieën zijn nu gefilterd naar andere fondsen en zelfs naar individuele beleggers. Kwantitatief beleggen is de gekozen strategie van die beleggers die ervoor kiezen alleen op de cijfers te vertrouwen.

Computermodellen, die grote hoeveelheden gegevens op een veel snellere en uitgebreidere manier kunnen verwerken dan menselijke beleggers, vormen de kern van de meeste kwantitatieve beleggingsstrategieën. De modellen nemen alle relevante informatie op en spuwen vervolgens zeer basale commando's uit aan de belegger, die aangeven of een aandeel moet worden gekocht of verkocht. Als gevolg hiervan worden eventuele onderbuikgevoelens of psychologische vooroordelen die een menselijke belegger met zich meebrengt door dit proces weggenomen.

Sommige kwantitatieve beleggingsstrategieën zijn gericht op de waarde van de betreffende effecten. Dergelijke strategieën proberen de intrinsieke waarde van effecten te vinden in een poging om te zien of ze door de markt worden overgewaardeerd of onderschat. Andere beleggers die kwantitatieve methoden gebruiken, ook bekend als quants, volgen modellen die zijn ontworpen om prijstrends aan te geven. Deze praktijk van trendvolging kan vaststellen of een bepaald effect te wijten is aan een prijsstijging op basis van de prestaties in het recente verleden.

Er zijn beperkingen aan kwantitatief beleggen waarvan elke belegger die van plan is de praktijk te verkennen, zich bewust moet zijn. Een specifieke strategie is slechts zo goed als het model waarop deze is gebaseerd, dus beleggers moeten het track record van de voorspellingen van elk kwantitatief model bekijken. Bovendien hebben sommige minder geavanceerde kwantitatieve modellen veel tijd nodig om te reageren op belangrijke veranderingen in de markt. Tegen de tijd dat deze traag reagerende modellen zich aanpassen aan een onvoorziene gebeurtenis, kan de schade die een belegger na zijn advies heeft geleden, ernstig zijn.