Hva er kvantitativ investering?

Kvantitativ investering er prosessen med å velge potensielle investeringer utelukkende basert på statistiske målinger. Denne statistikken kan måle både verdien av en investeringssikkerhet og hvordan den har oppført seg i markedet tidligere, i et forsøk på å forutsi fremtidig ytelse. Mest kvantitativ investering investeres ved bruk av intrikate datamodeller som kan fordøye store mengder informasjon og komme til konklusjoner om hvilke investeringer som skal gjøres og hvilke som bør unngås. Det tar det menneskelige, psykologiske elementet ut av å investere, men det kan også være ufordelaktig hvis modellen som brukes ikke klarer å gjøre rede for plutselige, uventede hendelser.

Siden datateknologien har endret praktisk talt alle aspekter av det moderne liv, har det også påvirket investeringene. Bruken av kvantitative handelsmetoder ble først pioner av hedgefond som historisk sett var tilgjengelig for de rikeste investorene. Disse strategiene er nå filtrert ned til andre fond og til og med til individuelle investorer. Kvantitativ investering er den valgte strategien til de investorene som velger å bare tro på tallene.

Datamodeller, som kan behandle store datamengder på en langt raskere og mer omfattende måte enn menneskelige investorer, er kjernen i de fleste kvantitative investeringsstrategier. Modellene tar inn all relevant informasjon og spytter deretter ut helt grunnleggende kommandoer til investoren, som indikerer om en aksje bør kjøpes eller selges. Som et resultat blir eventuelle magefølelser eller psykologiske fordommer som en menneskelig investor kan bringe til bordet, utslettet av denne prosessen.

Noen kvantitative investeringsstrategier fokuserer på verdien av de aktuelle verdipapirene. Slike strategier prøver å finne egenverdien av verdipapirer i et forsøk på å se om de blir overvurdert eller undervurdert av markedet. Andre investorer som bruker kvantitative metoder, også kjent som quants, følger modeller designet for å indikere prisutvikling. Denne praksisen med å følge trenden kan skille seg ut om en viss sikkerhet skyldes en prisøkning basert på hvordan den har prestert i den siste tiden.

Det er begrensninger for kvantitativ investering som enhver investor som planlegger å utforske praksisen bør være klar over. En spesifikk strategi er bare så god som modellen den bygger på, så investorer bør sjekke meritlisten for spådommene gjort av en hvilken som helst kvantitativ modell. I tillegg tar noen mindre avanserte kvantitative modeller lang tid å reagere på betydelige endringer i markedet. Når disse sakte-reagerende modellene tilpasser seg en uforutsett hendelse, kan skaden som er gjort for en investor etter deres råd, være alvorlig.