Hvad er kvantitativ investering?
Kvantitativ investering er processen med at vælge potentielle investeringer, der udelukkende er baseret på statistiske målinger. Denne statistik kan måle både værdien af en investeringssikkerhed og den måde, den har opført sig på markedet i fortiden, i et forsøg på at forudsige fremtidig præstation. Mest kvantitativ investering foretages ved hjælp af komplicerede computermodeller, som kan fordøje store mængder information og komme til konklusioner om, hvilke investeringer der skal foretages, og hvilke der bør undgås. Det tager det menneskelige, psykologiske element ud af at investere, men det kan også være ufordelagtigt, hvis den anvendte model undlader at redegøre for pludselige, uventede begivenheder.
Da computerteknologi har ændret praktisk talt alle aspekter af det moderne liv, har det også påvirket investeringerne. Anvendelsen af kvantitative handelsmetoder blev først pioner af hedgefonde, som historisk kun var tilgængelige for de rigeste investorer. Disse strategier er nu filtreret ned til andre fonde og endda til individuelle investorer. Kvantitativ investering er den valgte strategi for de investorer, der vælger kun at sætte deres tro på antallet.
Computermodeller, der kan behandle store mængder data på en langt hurtigere og mere omfattende måde end menneskelige investorer, er kernen i de fleste kvantitative investeringsstrategier. Modellerne indtager alle de relevante oplysninger og spytter derefter meget grundlæggende kommandoer til investoren, der angiver, om en aktie skal købes eller sælges. Som et resultat, er enhver tarmfølelse eller psykologiske fordomme, som en menneskelig investor måtte bringe på bordet, udslettet af denne proces.
Nogle kvantitative investeringsstrategier fokuserer på værdien af de pågældende værdipapirer. Sådanne strategier forsøger at finde værdipapirers egenværdi i et forsøg på at se, om de bliver overvurderet eller undervurderet af markedet. Andre investorer, der bruger kvantitative metoder, også kendt som quants, følger modeller designet til at indikere prisudviklingen. Denne praksis med at følge tendensen kan skelnes, hvis der kræves en vis sikkerhed for en prisstigning baseret på, hvordan det har fungeret i den seneste tid.
Der er begrænsninger for kvantitativ investering, som enhver investor, der planlægger at udforske praksis, skal være opmærksom på. En specifik strategi er kun så god som den model, som den bygger på, så investorer bør tjekke track track for forudsigelser foretaget af en hvilken som helst kvantitativ model. Derudover tager nogle mindre avancerede kvantitative modeller lang tid at reagere på markante ændringer i markedet. Når disse langsomt reagerende modeller tilpasser sig en uforudset begivenhed, kan den skade, der er forvoldt en investor efter deres råd, være alvorlig.