株式の共同投資とは何ですか？

金融市場で展開されている取引のいくつかは、1つの投資会社が単独で達成するには単に大きすぎます。または、投資家は、投資に関連するすべてのリスクを喜んで受け入れない場合があります。株式の共同投資には、企業の買収などの取引を達成するために、プライベートエクイティ会社などの複数の投資会社の参加が含まれます。共同投資を行うことで、投資家は他のバイヤーと並んで取引に少数株式を株式に出資させることができます。

投資会社が別の地域で事業を取得している場合、共同投資も生産的です。このシナリオでは、バイヤーは、地域、買収目標、および規制について知識がある経営陣を持つ別の企業のローカルサポートを使用できます。投資会社が特定の地域への共同投資の機会を制限する可能性があります。

プライベートエクイティ会社は、株式の共同投資プロセスで活動しています。伝統的に、これらの投資会社は頻繁にMinを取得します企業のオリティまたは多数派の出資は、ポートフォリオでそれらの資産を保持し、企業を改善しようとし、数年後に利益のために利益を売却しようとします。一部のプライベートエクイティ会社には、エクイティの共同投資の機会に専念するポートフォリオ全体があります。

エンティティのみで過半数の株式を取得するのではなく、株式の共同投資を追求するさまざまな理由があります。トランザクションは、1つの企業が単独で行うには高すぎる場合があります。また、投資会社は、取引に関連する総価格タグの割合のみを投資することを好む可能性もあります。通常、共同投資家間の関係は、所有権をめぐる論争的な競争とは対照的に、共有投資が歓迎されるものです。

レバレッジドバイアウト（LBO）トランザクション、プライベートエクイティ企業が頻繁に参加する一種の買収では、取引の多くが支払われます借金。これらの取引は、特にターゲット企業が大規模な業界をリードするエンティティである場合、非常に高価になる可能性があります。その後、プライベートエクイティ企業は、LBOを達成するために、株式の共同投資構造に目を向け、他のプライベートエクイティ投資家やベンチャーキャピタリストを含む他の投資会社とのパートナーシップを作成する場合があります。

プライベートエクイティ以外に、株式の共同投資取引に参加する他の種類の投資家がいます。たとえプライベートエクイティ会社が取引をリードしている場合でも、他の共同投資家は保険会社、非営利組織、さらには裕福な個人にまで及ぶ可能性があります。このようなパートナーシップは、市場で発生する他の取引と比較して、小規模から中規模と見なされる取引への投資を制限する可能性があります。