Jaké jsou výhody a nevýhody strukturovaných financí?
Strukturované finance je soubor složitých transakcí nabízených pro účely financování. V některých případech může finanční instituce používat tyto nástroje, aby pomohla zvýšit využívání financování vlastního kapitálu podniky. Několik běžných typů strukturovaných finančních možností zahrnuje zajištění dluhopisů nebo dluhových závazků spolu s jinými položkami syndikovaných úvěrů. Výhodou těchto finančních možností může být schopnost zabalit dobré i špatné půjčky společně a získat vyšší odměny za rizikovější investice. Nevýhody zahrnují zvýšené riziko a schopnost povinností být bezcenné, zejména během ekonomických poklesu. Strukturované finance umožňuje společnosti vytvořit dluh nebo závazek dluhopisů z půjček, které mohou investoři nakupovat jako finanční investice. Tyto finanční cenné papíry jsou běžné v hypotečním průmyslu, kde věřitel vkládá více hypoték do jedné jediné sekuritizované investice.Investoři mohou těžit z těchto nástrojů, protože dobré půjčky - tj. Ty, které jsou nejbezpečnější při platbách od dlužníků - kompenzují rizikovější půjčky. Dalším profesionálem pro tyto finanční nástroje je potenciál pro vyšší výnosy.
Nákup investic se týká finančních výnosů. Jedním z problémů s jednotlivými investory je jejich neschopnost získat nejlepší nebo nejvyšší finanční výnosy bez použití velkého množství kapitálu. Kolateralizované dluhopisy nebo dluhové závazky mohou jednotlivým investorům nabídnout lepší příležitosti pro vyšší finanční výnosy. V mnoha případech tyto strukturované finanční možnosti umožňují skupinám investorů nakupovat tyto nástroje společně. Každý investor pak má možnost provést vyšší finanční výnosy ze sdružených prostředků v těchto sekuritizovaných nástrojích.
Jednou nevýhodou strukturovaných finančních investic je zvýšená RISK spojené s závazkem dluhopisu nebo dluhu vydané společností finanční služby. Například možnosti podporované hypotékou mohou být riskantní, když se jednotlivé hypotéky ukončují ve výchozím nastavení. Společnosti finančních služeb pak nejsou schopny zaplatit investorům žádné finanční výnosy, protože od držitelů hypotéky nepřicházejí žádné prostředky. To jsou ve skutečnosti dvě nevýhody strukturovaných financí zabalených do jedné velké investice. Nejvzdálenější investice mezi nimi jsou často ty kolateralizované nástroje, které mají nejrizikovější půjčky v celkové investici.
Investoři si musí být také vědomi hodnocení finanční instituce při nákupu strukturovaných finančních možností. Například tyto instituce s nižším hodnocením mají zvýšené riziko se svými dluhopisy. Investoři nemusí tyto kolateralizované nástroje toužit, protože riziko je již v popředí.